Fördelar och risker med tematiska ETF: er

En av de främsta fördelarna med börshandlad fond (ETF) utrymme i detta skede är att investerare har en otrolig grad av flexibilitet. Letar du efter en fond som riktar sig till medelstora tillverkare av sjukvård Produkter? Det är troligt att du hittar minst en ETF som passar din smak.

Eftersom ETF -utrymmet har blommat ut till en $ 5 biljoner industri bara i USA har antalet fonder som erbjuds också exploderat. Det betyder att det finns många fonder som erbjuder en ökande specificitet och fokus. Så kallade tematiska ETF: er syftar till att isolera en målnisch på marknaden och kan vara smala eller relativt breda. Men hur gör en investerare för att avgöra om de ska utforska det tematiska ETF -utrymmet eller inte? Nedan kommer vi att undersöka några av fördelarna och riskerna med tematiska ETF: er som alla investerare bör överväga innan de avsätter tillgångar för investering.

flyktighet

En av de största bekymmerna när det gäller tematiska ETF: er är flyktighet. I en ny rapport för ETF.com använder Roger Nusbaum från Your Source Financial and Seeking Alpha iShares U.S. Medical Devices ETF (

JAG HEJ) som ett exempel. Med tanke på att IHI fokuserar på ett smalt segment inom hälso- och sjukvårdsindustrin - företag som tillverkar medicintekniska produkter - förväntar sig Nusbaum att IHI kommer att vara mer volatilt än ett bredare spektrum av sektoraktier. Han indikerar att "när det går bra på marknader... IHI kommer [sannolikt] att överträffa det bredare sektorfond. "Å andra sidan kan IHI också underprestera när marknaden är orolig.

Detta kommer till roten till en av frågorna om tematiska ETF: er. Om hälso- och sjukvårdsbestånd representerar ungefär 12% till 13% av S&P 500, och om IHI kan förväntas ha högre volatilitet än sektorn i allmänhet, föreslår Nusbaum att inte ha för mycket exponering mot tematiska ETF.

På jobbet här är antagandet att ju smalare man fokuserar på en viss delmängd av sektoraktier, desto mer volatil kommer den fonden sannolikt att vara. Som Nusbaum påpekar kommer "en bred sektor att vara mindre volatil, den stora majoriteten av tiden, än vissa slags smalare branschgrupp eller temafond. "Man kan se temafonden som en mittpunkt mellan en bredare korg av sektoraktier och ett individuellt namn, vilket sannolikt kommer att vara mest volatilt av alla.

Extrem flexibilitet

Medan volatilitet är ett problem, är det något som kan lindras genom noggrannhet tilldelning. Å andra sidan kan tematiska ETF: er också erbjuda otroliga fördelar. Som Nusbaum medger är tillväxten av det tematiska ETF -utrymmet så exceptionell att i princip inget tema är "för långt där ute". Detta ger investerare en underbar flexibilitet; Om du till exempel är intresserad av en specifik delmängd av videospelmarknaden finns det många ETF -alternativ för dig. Det finns naturligtvis en fråga om det är bäst för en investerare att se tematiska ETF: er som ett sätt att uttrycka en personlig övertygelse eller som ett sätt att utnyttja sin egen expertis. Detta kan leda till komplicerade samtal med en rådgivare, som kan driva investerare mot en mer global strategi när det gäller val av teman.

Nusbaum uppmuntrar investerare att se till sektorn viktningar i S&P 500 som riktlinje för tematiska ETF -investeringar. Han föreslår att sällan om någonsin överstiger sektorns vikt i indexet i en ETF -tilldelning.

Att investera i tematiska ETF: er medför högre risker och potentiellt mer lukrativa belöningar än det bredare ETF -utrymmet. Investerare bör vara medvetna om fallgroparna för att delta i dessa nischade ETF: er, men samtidigt, om de görs noggrant, kan tematiska ETF -investeringar ge utmärkt avkastning.