Vad är en börsmäklare?

Vad är en börsmäklare?

En börsmäklare är en professionell handlare som köper och säljer aktier för kunders räkning. Aktiemäklaren kan också vara känd som en registrerad representant eller en investering rådgivare.

De flesta börsmäklare arbetar för ett mäklarföretag och hanterar transaktioner för ett antal enskilda och institutionella kunder. Aktiemäklare betalas ofta på provision även om ersättningsmetoder varierar beroende på arbetsgivare.

Mäklare och mäklare kallas också ibland mäklare. Detta inkluderar både fullservicemäklare och rabattmäklare, som genomför affärer men inte erbjuder individualiserad investeringsrådgivning.

De flesta onlinemäklare är rabattmäklare, åtminstone på deras grundläggande servicenivåer, där affärer utförs gratis eller för en liten fastprisprovision. Många onlinemäklare erbjuder nu tjänster på hög nivå med högre avgifter.

Att förstå en mäklares roll

För att köpa eller sälja aktier krävs tillgång till en av de stora börserna som New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ. För att handla på dessa börser måste du vara medlem i börsen eller tillhöra ett medlemsföretag. Medlemsföretag och många av de individer som arbetar för dem är licensierade som mäklare eller mäklare av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Även om det är möjligt för en enskild investerare att köpa aktier direkt från företaget som utfärdar dem är det mycket enklare att arbeta med en börsmäklare.

Fram till de senaste åren var det oöverkomligt dyrt att få tillgång till aktiemarknader. Det var kostnadseffektivt endast för investerare med högt värde eller för stora institutionella investerare, till exempel förvaltare av pensionsfonder. De använde fullservicemäklare och kunde betala hundratals dollar för att genomföra en handel.

Men internetets framsteg och relaterade framsteg inom teknik banade väg för rabattmäklare att tillhandahålla onlinetjänster med billig, snabb och automatiserad tillgång till marknaderna. På senare tid har appar som Robinhood och SoFi tillgodoses mikroinvesterare, vilket tillåter till och med andelsköp. De flesta konton på marknaderna idag hanteras av kontoägarna och innehas av rabattmäklare.

Mäklare som är anställda av lågprisförmedlare kan arbeta som telefonoperatörer för att svara på korta frågor eller som filialer på en fysisk plats. De kan också rådgöra med kunder som prenumererar på premiumnivåer hos onlinemäklaren.

Ett jämförelsevis mindre antal aktiemäklare arbetar för investeringsbanker eller specialiserade mäklarföretag. Dessa företag hanterar stora och specialiserade beställningar för institutionella kunder och privatpersoner med högt värde.

En annan ny utveckling inom mäklartjänster är introduktionen av roboadvisers, algoritmisk investeringshantering som utförs via webb- eller mobilappgränssnitt. Det finns minimal individuell interaktion, vilket håller avgifterna låga.

Utbildningskrav för aktiemäklare

Vanligtvis krävs en kandidatexamen i ekonomi eller företagsekonomi för börsmäklare. En stark förståelse för finansiella lagar och förordningar, redovisningsmetoder, principer för ekonomi och valuta, finansiell planering och ekonomi prognos alla är användbara för att arbeta på fältet.

De flesta framgångsrika aktiemäklare har exceptionella personliga färdigheter och kan upprätthålla starka försäljningsrelationer.

Licenskrav för aktiemäklare

Varje land har sina egna behörighetskrav för börsmäklare.

I USA måste registrerade mäklare inneha FINRA Series 7 och Series 63 eller 66 licenser och sponsras av ett registrerat värdepappersföretag. Golvmäklare i USA måste också vara medlemmar på börsen där de arbetar.

I Kanada bör blivande aktiemäklare för närvarande vara anställda av ett mäklarföretag och måste genomföra Canadian Securities Course (CSC), Handbok för uppförande och praxis (CPH) och 90-dagars Investment Advisor Training Program (IATP).

I Hongkong måste sökande arbeta för ett licensierat mäklarföretag och klara tre tentor från Hong Kong Securities Institute (HKSI). De som klarar provet måste fortfarande godkännas av det finansiella tillsynsorganet för att få en licens.

I Singapore krävs att man blir handelsrepresentant genomgår fyra prov, modulerna 1A, 5, 6 och 6A, administrerade av Institute of Banking and Finance. Monetary Authority of Singapore (MAS) och Singapore Exchange (SGX) har licensmyndighet.

I Storbritannien är börsförmedlingen starkt reglerad och mäklare måste uppnå kvalifikationer från Financial Conduct Authority (FCA). Exakta kvalifikationer beror på de specifika uppgifter som krävs av mäklaren såväl som arbetsgivaren.

Globala meriter blir också alltmer eftertraktade som signaler om legitimitet och ekonomisk insikt. Exempel inkluderar den certifierade finansiella planeraren (CFP) och auktoriserad finansanalytiker (CFA) beteckningar.