Lär dig reglerna för väsentligen lika periodisk betalning (SEPP)

Bli inte stucken med tidiga distributionsstraff

För att avskräcka investerare från att utnyttja sina pensionsmedel, Internal Revenue Service (IRS) generellt ålägger a 10% straff på tidiga uttag. Detta straff gäller 401 (k) planer, 403 (b) planer, och individuella pensionskonton (IRA) för alla som ännu inte har fyllt 59½ år. 

Ibland kan dock oväntade ekonomiska svårigheter tvinga dig att ta ut tillgångar i förtid. I sällsynta fall - och 2020 på grund av pandemin (se ruta nedan) - finns det undantag från 10% tidig distributionsstraff. Undantagen varierar beroende på om du har en kvalificerad pensionsplan sponsrad av en arbetsgivare, till exempel en 401 (k) eller 403 (b), eller en IRA.

Exempel på några få undantag inkluderar tidiga uttag för överlåtelser till ett annat pensionskonto inom 60 dagar, medicinska räkningar som överstiger 10% av din justerad bruttoinkomst (AGI), total och permanent funktionsnedsättning hos kontoägaren, distribution till förmånstagare efter kontoägarens död och första gången husköpare (endast IRA, begränsat till $ 10 000).

Under normala år är ett viktigt undantag från straffet för tidig distribution tillåtet om du tar uttag enligt a väsentligen lika periodisk betalning (SEPP) -program.SEPP -uttag är inte tillåtna enligt en kvalificerad pensionsplan om du fortfarande arbetar för din arbetsgivare. Men om pengarna kommer från en IRA kan du när som helst starta SEPP -uttag.

När ska man använda en SEPP

Om ditt ekonomiska behov är kortsiktigt, överväga om SEPP -uttag är rätt för dig. När du har börjat med SEPP -betalningar måste du fortsätta i minst fem år eller tills du når 59½ år, beroende på vad som kommer senare. Om du inte uppfyller detta krav gäller fortfarande 10% tidig sanktion plus att du är skyldig att ränta på de uppskjutna påföljderna från tidigare skatteår.

Tänk på exemplet Jane, som är 35 år gammal. Efter att ha startat SEPP -uttag kommer hon att behöva fortsätta göra uttag under de närmaste 24½ åren tills hon når 59½. För Jane kommer 59½ år efter fem år.

Ett annat exempel är Harry, som startar sitt SEPP -program vid 57 års ålder. För Harry är det tidigaste han kan avsluta sina SEPP -uttag vid 62 års ålder. För Harry kommer fem år efter att han nått 59½.

Om du säger upp eller senare ändrar din SEPP inom givna tidsbegränsningar är du skyldig 10% straff på belopp som tas under programmet, plus ränta på uppskjutna påföljder från tidigare skatt år. IRS tillåter ett undantag från denna regel för skattebetalare som dör (för mottagaruttag) eller blir permanent funktionshindrade.

Hur man beräknar SEPP

IRS tillhandahåller tre metoder för att beräkna SEPP -uttag. Eftersom de tre beräkningarna resulterar i olika årliga uttagsbelopp kan du välja det som bäst passar dina ekonomiska behov. De tre metoderna är den fasta amorteringsmetoden, annuitiseringsmetoden och erforderlig minimidistributionsmetod (RMD).

Fixad amorteringsmetod

Under amorteringsmetoden, den årliga betalningen kommer att vara densamma för varje år av programmet. Det bestäms med hjälp av det valda livslängdstabellen och ett valt ränta (beskrivet nedan). För denna metod har skattebetalaren möjlighet att använda någon av tre tabeller för förväntad livslängd (beskrivs nedan). Det årliga beloppet beräknat under det första distributionsåret används sedan varje efterföljande år för SEPP -uttag.

Fixad annuitiseringsmetod

I likhet med amorteringsmetoden är det årliga beloppet under annuitiseringsmetod är densamma varje år. Summan bestäms genom att dividera pensionskontosaldot med en livräntefaktor som är lika med nuvärdet av en livränta 1 dollar per år. Livräntefaktorn härleds med hjälp av en IRS dödlighetstabell och en vald ränta, och den baseras enbart på den skattskyldiges livslängd.

Obligatorisk minimidistributionsmetod (RMD)

Använda erforderlig minimidistributionsmetod (RMD), den årliga betalningen för varje år bestäms genom att dividera strömmen Kontobalans med skattebetalarnas förväntade livslängd. Det årliga uttagsbeloppet måste beräknas varje år med det nya kontosaldot och som ett resultat kommer det att förändras från år till år. Den livslängdstabell som valts under det första året måste fortsätta att användas varje år därpå.

Det förväntas att beloppet kommer att förändras årligen. Det anses dock fortfarande vara "väsentligen lika" och acceptabelt i SEPP -programmet så länge denna metod konsekvent följs. Denna metod tar hänsyn till marknadsfluktuationer, vilket påverkar kontots saldo. 

Exempel på SEPP -beräkningar

Låt oss titta på ett exempel som visar de årliga beloppen som följer av varje beräkningsmetod.

Antag att John är 45 år gammal. Han har 500 000 dollar på ett pensionskonto och vill starta SEPP -uttag. För amorterings- och annuitiseringsmetoderna kommer han att använda en ränta på 3,98% (antas vara 120% av den federala medellångsräntan) och hans livslängd på 38,8 år. Resultaten är följande:

• Avskrivningsmetod: 25 511,57 dollar per år
• Annuitiseringsmetod: $ 25,227.04 per år
• Lägsta fördelningsmetod: $ 12 886,60 per år

Johns ekonomiska behov under de kommande 14½ åren (59½ - 45) som han kommer att ta SEPP -uttag kommer att avgöra hans val av metod. Han måste också överväga vad han förväntar sig behöva vid pension efter 59½ års ålder.

John har möjlighet att överföra en del av sin IRA till en separat IRA och beräkna SEPP utifrån vad som återstår. Detta görs vanligtvis för skattebetalare som vill lämna ett boägg för senare. Till exempel, om 200 000 dollar räcker för att täcka Johns behov, kan han överföra detta belopp till en separat IRA och ta SEPP -uttag från det IRA -kontot.

IRS ändringar och förklaringar

Före 2002 upptäckte vissa skattebetalare som valde de fasta annuitiserings- eller amorteringsmetoderna att deras pensionskontosaldo uttömdes snabbare än beräknat. Detta berodde på att resultatet för deras investeringar inte höll jämna steg med deras uttag.

Enligt de gamla reglerna var du skyldig att hålla dig till beräkningsmetoden som valdes i början av ditt SEPP -program, trots möjligheten att ta slut på medel. Detta förändrades 2002 när IRS utfärdade en ny regel som gjorde det möjligt för skattebetalarna att göra en engångsväxling. Om du började använda de fasta annuitiserings- eller amorteringsmetoderna kan du byta till RMD -metoden och därmed sänka dina SEPP -uttag. När den här ändringen gjorts måste du stanna kvar med RMD -metoden under alla efterföljande år.

Om du redan använder ett SEPP -program som använder den fasta amorterings- eller annuitiseringsmetoden men vill byta till RMD -metoden, rådfråga din ekonomiska specialist.

Livslängdstabeller

De tre förväntad livslängd tabeller som kan användas för att beräkna SEPP -betalningar är tabellen för enstaka livslängd, tabellen för enhetlig livslängd och den gemensamma och sista överlevnadstabellen.I allmänhet bestäms ditt val av tabell av om du har utsett en mottagare av ditt pensionskonto. Din ekonomiska professionella bör kunna hjälpa dig att välja rätt bord.

Mottagarens ändringar

Om du använder den gemensamma och sista överlevnadstabellen för överlevande för att beräkna din SEPP, bestäms din förmånstagare den 1 januari. 1.För att beräkna din SEPP -betalning för året kommer du att använda livslängden för den förmånstagare som var på ditt pensionskonto från och med jan. 1 det år som beräkningen görs för.

Alla ändringar som gjorts efter Jan. 1 beaktas följande år, förutsatt att ändringen fortfarande gäller i början av det året. Därför, om du bytte din mottagare under året, var noga med att informera din finansiella professionella så att de kan använda rätt livslängd.

Om du har flera förmånstagare används den äldsta förmånstagarens livslängd för att beräkna din SEPP.

Räkna räntor

Varje månad utfärdar IRS a inkomstavgörande där vissa räntor anges. En sådan ränta är den federala mellanräntan.Enligt Revenue Ruling-2002-62 bör en skattebetalare använda en skattesats på upp till 120% av den federala mellantiden för att beräkna SEPP-belopp enligt de fasta amorterings- och annuitiseringsmetoderna.Mellanräntan kan tas från någon av de två månaderna omedelbart fram till den första utdelningen.

Denna högsta tillåtna ränta är en konservativ siffra för framtida kontointäkter. Därför är det ett försök att se till att skattebetalaren inte tömmer kontot tidigare än väntat.

Inga tillägg eller subtraktioner tillåtna

När du väl har startat ett SEPP -program på ett pensionskonto får du inte göra några tillägg eller utdelningar från kontot. Detta inkluderar eventuella icke -skattepliktiga överföringar till andra pensionskonton. Alla ändringar av kontosaldot, med undantag för SEPP, vinster, förluster och erforderliga avgifter, såsom handel och administrativa avgifter, kan leda till en ändring av SEPP -programmet och kan orsaka diskvalificering av IRS. Som förklarats tidigare kommer eventuell diskvalificering att resultera i en bedömning av straff och ränta.

Kontobalans

IRS riktlinjer för att bestämma kontosaldot som ska användas i SEPP -programmet ger mycket flexibilitet. Skulle du bestämma dig för att ändra beräkningsmetoden för din befintliga SEPP eller starta ett nytt SEPP -program, var se till att rådgöra med din skatteprofessor angående det kontosaldo som ska användas i beräkning. Som med alla frågor som rör pensionsplaner måste du vara säker på att söka hjälp från en kompetent skatteprofessionell för att säkerställa att du arbetar inom parametrarna för IRS -föreskrifter.

Poängen

Som alltid bör uttag av pengar från ett pensionskonto vara en ekonomisk sista utväg. Det är därför IRS har undantag för specifika omständigheter som funktionshinder och sjukdom. Om du inte uppfyller något av kriterierna för andra undantag kan SEPP -programmet användas om du har förbrukat alla andra vägar. Det ska inte användas som en nödfondsstrategi, eftersom eventuella uttag avsevärt påverkar din framtida finansiella stabilitet.

Skattebetalarna gör ofta kostsamma misstag med SEPP -program eftersom det finns lite vägledning om vad som kan göras i vissa situationer. I de fall där det behövs extra vägledning, överväg att arbeta med en skatteprofessionell som har erfarenhet av att hantera IRS i SEPP -frågor.