Kan jag ha både en Roth och en traditionell IRA?

Du kan behålla både a traditionell IRA och a Roth IRA, så länge ditt totala bidrag inte överstiger gränserna för Internal Revenue Service (IRS) för ett visst år, och du uppfyller vissa andra behörighetskrav.

IRS -gränsen för både 2020 och 2021 är $ 6000 för både den traditionella och Roth IRA tillsammans. Om du är 50 år eller äldre kan en återhämtningsavgift sätta in ytterligare 1 000 dollar för totalt 7 000 dollar.

Dela upp dina bidrag

En person som är mindre än 50 år kan bidra med $ 3000 till en traditionell IRA och ytterligare $ 3000 till en Roth IRA. Om dina traditionella IRA-bidrag är avdragsgilla och om du överhuvudtaget kan bidra till en Roth IRA beror på din inkomst och andra faktorer.

I en traditionell IRA betalar du i allmänhet skatt på den inkomst du bidrar med när du tar ut pengarna i pension.Den inkomst du bidrar till en Roth IRA är också skattepliktig, men du betalar vanligtvis denna skatt innan du betalar in pengarna, så uttag från en Roth beskattas inte om du uppfyller vissa villkor.

Om du har råd med det, och om du är berättigad till båda, har du båda typerna av IRA: er att välja mellan skattepliktig eller skattefri inkomst när du så småningom gör dina uttag.

Traditionell IRA eller Roth IRA: Hur man bestämmer

Redan innan du överväger en traditionell eller Roth IRA kanske du vill se till att du drar full nytta av din 401 (k) plan eller en annan arbetsbaserad pensionsplan, om din arbetsgivare erbjuder en. Här är några anledningar till varför det är vettigt:

• Företagspensionsplaner har i allmänhet högre avgiftsgränser än antingen en traditionell eller en Roth IRA. Begränsningar för anställda 401 (k) avgifter för 2020 och 2021 är 19 500 dollar, medan den kombinerade arbetsgivar- och arbetstagaravgiftsgränsen är 57 000 dollar för 2020 och 58 000 dollar för 2021. För deltagare i åldern 50 år och äldre är den ytterligare "inhämtnings" -avgiftsgränsen för 2020 och 2021 $ 6.500.
• Många arbetsgivare kommer att matcha dina bidrag, vilket i huvudsak är gratis pengar. Om du är missnöjd med investeringsvalen i din 401 (k) plan, finansiella rådgivare föreslår ofta att du bidrar åtminstone tillräckligt för att få hela arbetsgivarmatchen och sedan investerar ditt andra pensionssparande någon annanstans, till exempel i en IRA.

Traditionell och Roth IRAs behörighet

Det finns ingen inkomstgräns för behörighet för en traditionell IRA. I vilken utsträckning dina bidrag är avdragsgilla beror dock på din inkomst samt om du eller din make, om du är gift, har tillgång till en arbetsgivarplan på jobbet.

Det finns inkomstgränser för Roth -bidrag, i alla fall. Till exempel, om du är gift lämnar du tillsammans och din ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI) är 208 000 dollar eller mer för 2021 (206 000 dollar för 2020), du är inte berättigad till en Roth IRA.

Båda typerna av IRA måste också finansieras med arbetsinkomst snarare än till exempel investeringsinkomster.