Hur kapitalkrav håller ditt sparkonto säkert

Vad är kapitalkrav?

Kapitalkrav är standardiserade regler för banker och andra depositarie institutioner som bestämmer hur mycket flytande kapital (det vill säga lätt sålda värdepapper) måste innehas viv-a-vis en viss nivå av deras tillgångar.

Dessa standarder, även kända som reglerande kapital, fastställs av tillsynsmyndigheter, t.ex. Bank för internationella uppgörelser (BIS), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eller Federal Reserve Board (Fed).

Ett arg offentligt och oroligt investeringsklimat visar sig vanligtvis vara katalysatorerna för lagstiftningsreformen kapitalkrav, särskilt när oansvariga ekonomiska beteenden från stora institutioner ses som boven i en finanskris, marknadskrasch eller lågkonjunktur.

Grunderna i kapitalkrav

Kapitalkrav ställs för att säkerställa att banker och förvaringsinstituts innehav inte domineras av investeringar som ökar risken för standard. De säkerställer också att banker och förvaringsinstitut har tillräckligt med kapital att hålla driftsförluster (OL) medan hon fortfarande hedrar uttag.

I USA är kapitalkravet för banker baserat på flera faktorer men är främst inriktat på viktad risk förknippad med varje typ av tillgång som innehas av banken. Dessa riskbaserade kapitalkrav riktlinjer används för att skapa kapitalrelationer, som sedan kan användas för att utvärdera utlåningsinstitut baserat på deras relativa styrka och säkerhet. Ett institut med tillräcklig kapital, baserat på Federal Deposit Insurance Act, måste ha en nivå 1 kapital-till-risk-vägd tillgångsgrad på minst 4%. Typiskt inkluderar primärkapital stamaktier, upplysta reserver, balanserade vinstmedel och vissa typer av preferensaktier. Institutioner med en andel under 4% anses vara underkapitaliserade och de under 3% är betydligt underkapitaliserade.

Kapitalkrav: Fördelar och nackdelar

Kapitalkraven syftar inte bara till att hålla bankerna solida utan i förlängningen att hålla hela det finansiella systemet säkert. I en tid med nationell och internationell finansiering är ingen bank en ö som reglerande förespråkare noterar - en chock för en kan påverka många. Så desto större anledning till strängare standarder som kan tillämpas konsekvent och användas för att jämföra institutionernas olika sundhet.

Ändå har kapitalkraven sina kritiker. De tar ut att högre kapitalkrav har potential att minska banktagandet och konkurrensen i finanssektorn (på grundval av att regelverk alltid visar sig vara dyrare för mindre institutioner än för större sådana). Genom att ge bankerna mandat att hålla en viss andel tillgångar likvida kan kraven hämma institutens förmåga att investera och tjäna pengar - och därmed ge kredit till kunder. Att behålla vissa kapitalnivåer kan öka deras kostnader, vilket i sin tur ökar kostnaderna för lån eller andra tjänster för konsumenterna.

Verkliga världsexempel på kapitalkrav

De globala kapitalkraven har svängt högre och lägre under åren. De tenderar att öka efter en finanskris eller ekonomisk lågkonjunktur.

Före 1980 -talet fanns det inga allmänna kapitaltäckningskrav på banker. Kapitalet var bara en av många faktorer som användes vid utvärderingen av banker, och minimikrav anpassades till specifika institutioner.

När Mexiko 1982 förklarade att det inte skulle kunna betala räntebetalningar på sin statsskuld, gjorde det utlöste ett globalt initiativ som ledde till lagstiftning som International Lending Supervision Act of 1983. Genom denna lagstiftning och stöd från stora amerikanska, europeiska och japanska banker, 1988 Baselkommittén för bankreglering och tillsyn Praktiken meddelade att för internationellt verksamma affärsbanker skulle tillräckliga kapitalkrav höjas från 5,5% till 8% av totalen tillgångar. Det följdes av Basel II år 2004, som inkluderade typer av kreditrisk i beräkningen av nyckeltal.

Men som den 21^st århundradet avancerade, ett system för att tillämpa en riskvikt på olika typer av tillgångar gjorde det möjligt för banker att hålla mindre kapital med totala tillgångar. Traditionella kommersiella lån fick en vikt av 1. Den ena vikten innebar att för varje $ 1 kommersiella lån som finns i en banks balansräkning skulle de behöva behålla åtta cent kapital. Men vanliga bostadslån fick en vikt av 0,5, hypotekssäkrade värdepapper (MBS) emitterade av Fannie Mae eller Freddie Mac fick en vikt på 0,2 och kortfristiga statspapper fick en vikt av 0. Genom att förvalta tillgångar i enlighet därmed skulle större banker kunna behålla lägre kapitalkvoter än tidigare.

Den globala finanskrisen 2008 gav drivkraften för övergången Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act av 2010. Skapad för att säkerställa att de största amerikanska bankerna har tillräckligt med kapital för att motstå systematiska chocker mot banksystemet, Dodd-Frank-specifikt ett avsnitt som kallas Collins-ändringen-fastställde nivå 1 riskbaserad kapitalkvot på 4% ovan. Globalt släppte Baselkommittén för banktillsyn Basel III, regler som ytterligare skärper kapitalkraven för finansinstitut över hela världen.