Definition av National Association of Securities Dealers (NASD)
Vad är National Association of Securities Dealers (NASD)?
National Association of Securities Dealers (NASD) var en självreglerande organisation inom värdepappersindustrin och en föregångare till Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA). Det var ansvarigt för drift och reglering av NASDAQ -börsen och receptfria marknader. Det administrerade också prov för investeringsproffs, till exempel Serie 7 examen. NASD åtalades för att ha vakat över NASDAQ: s marknadsverksamhet.
Viktiga takeaways
- En föregångare till FINRA, National Association of Securities Dealers (NASD) var en tillsynsorganisation som övervakade värdepappersindustrin, inklusive NASDAQ.
- NASD spelade en ledande roll i hanteringen av aktiehandel på marknaden från 1939 till 2007.
- NASD var en föregångare till Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA), som bildades 2007.
Förstå National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD grundades 1939, enligt bestämmelserna i 1938 års Maloney Act -ändringar av Securities Exchange Act från 1934
. Det var också den ledande grundaren av NASDAQ -aktiemarknaden, som grundades 1971. Fungerar som övervakare av börsoperationer för marknadsaktivitet och NASDAQ under övergripande övervakning av Securities and Exchange Commission (SEC), NASD spelade en ledande roll i hanteringen av aktiehandel på marknaden från 1939 till 2007. Under det året gick det samman med reglerings-, verkställighets- och skiljedomsgruppen på New York Stock Exchange för att bilda FINRA.2007
Året som NASD slogs samman med reglerings-, verkställighets- och skiljedomsgruppen på New York Stock Exchange för att bilda Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA är en oberoende tillsynsenhet som fungerar liknande NASD och övervakar all börsverksamhet i USA. Dess funktioner inkluderar övervakning av alla mäklarföretag, filialkontor och värdepappersombud. FINRA övervakas av SEC och behörig att tillämpa SEC: s regler och förordningar.
Det ger och underlättar licensiering av värdepappersombud hanterar i alla aspekter av marknaden. Dess licensieringskrav utvecklas i samband med SEC: s föreskrifter och tillsyn. Ledande FINRA -licenser inkluderar serien 3, 6 och 7. Förutom licensiering för privatpersoner och företag, tillhandahåller FINRA också fortlöpande utbildningsseminarier och övervakar individer och företag som är aktiva på finansmarknaderna för regelefterlevnad.
Som den ledande tillsynsenheten på värdepappersmarknaderna förvaltar FINRA marknadens Central registreringsförvaring (CRD), som innehåller register över värdepappersaktiviteter för alla företag och värdepappersombud som handlar på marknaden. FINRA är också ledande skiljedomare för alla handelstvister på finansmarknaderna. På finansmarknaderna är skiljeförfarande det ledande förfarandet för tvistlösning mellan enheter och handelsrepresentanter. FINRA underlättar skiljeförfaranden, som liknar formella rättsfall men har lägre kostnader. FINRA skiljenämnder är ansvariga för att utfärda slutliga domar i skiljeförfaranden.
FINRA samarbetar med North American Securities Administrators Association (NASAA), som övervakar tillståndskraven för tre viktiga marknadslicenser: Serie 63, 65 och 66.