Life Income Fund (LIF) Definition

Vad betyder Life Income Fund?

En livsinkomstfond (LIF) är en typ av registrerad pensionsinkomstfond (RRIF) som erbjuds i Kanada och som kan användas för att hålla inlåst pensionsfonder liksom andra tillgångar för en eventuell utbetalning som pensionsinkomst.

En livsinkomstfond kan inte dras in i ett engångsbelopp. Ägare måste använda fonden på ett sätt som stöder pensionsinkomster under deras livstid. Varje års inkomstskattelag specificerar lägsta och högsta uttagsbelopp för RRIF, som omfattar LIF.

Inkomstskattelagens RRIF -bestämmelser tar hänsyn till fondens saldon och en livräntefaktor.

Förstå Life Income Fund

Livsinkomstfonder erbjuds av kanadensiska finansinstitut. De ger individer ett investeringsmedel för att hantera utbetalningarna från inlåst pensionsfonder och andra tillgångar.

I många fall kan pensionstillgångar innehas men inte vara tillgängliga om en anställd lämnar ett företag. Dessa tillgångar, vanligtvis kallade inlåsta tillgångar, kan hanteras i andra investeringsfordon men kan kräva konvertering till en livsinkomstfond när ägaren är redo att börja ta ut.

Livsinkassans utbetalningar bestäms av en statlig formel som gäller för alla typer av RRIF. De flesta provinser i Kanada kräver att livförsäkringsfondens tillgångar investeras i en livränta. I många provinser kan LIF -uttag börja i alla åldrar så länge inkomsten används för pensionsinkomster.

När en investerare börjar ta ut LIF -utbetalningar måste de övervaka de lägsta och högsta beloppen som kan tas ut. Dessa belopp anges i den årliga inkomstskattelagen, som innehåller bestämmelser som gäller alla RRIF. Det maximala RRIF/LIF -uttaget är den största av två formler, båda definierade som en procentandel av totalen investeringar.

De finansiell institution från vilken LIF utfärdas måste tillhandahålla ett årligt uttalande till LIF -ägaren.

Baserat på årsredovisningen måste LIF -ägaren ange i början av varje räkenskapsår hur mycket inkomst de vill ta ut. Detta måste ligga inom ett definierat intervall för att säkerställa att kontot har tillräckligt med medel för att ge livstidsinkomst för LIF -ägaren.

Life Income Fund (LIF) regler

Här är några allmänna regler för ett LIF:

• En livsinkomstfond följer RRIF: s minimiregler för uttag
• Uttag betraktas som inkomst och beskattas enligt din marginalskattesats
• Du kan inte använda din make / makas ålder för att bestämma minsta LIF -betalning
• Du måste vara minst förtidspensionerad (anges i pensionslagstiftningen) för att köpa en LIF
• Du måste ha minst förtidspensionsålder eller normalt pensionsdatum för att kunna ta emot LIF -betalningar
• Du måste börja ta emot betalningar året efter att du fyllt 71 år
• Om du har en make måste du inhämta deras samtycke innan du skapar ett LIF eftersom uttag kan påverka framtida dödsförmåner
• Endast vissa typer av investeringar kvalificerar sig i ett LIF

Fördelar och nackdelar med en Life Income Fund (LIF)

Att skapa ett LIF har flera fördelar:

• I likhet med andra registrerade produkter ökar avgifterna skatteuppskjutna inom ett LIF
• LIF -ägare kan välja sina egna investeringar (så länge investeringarna kvalificerar)
• Medel inom ett LIF är borgenärsskyddat och kan inte tas i anspråk för att betala skulder
• Bidragen kan växa upp med skatteuppskjutning fram till året efter att du fyllt 71 år

Naturligtvis finns det också nackdelar med att skapa ett LIF. De inkluderar:

• Ett minimiålderskrav (förtidspensionsålder) innan du kan starta ett LIF
• Ett minimikrav för ålder (förtidspension eller normal pensionsålder) innan du kan ta emot LIF -betalningar
• Maximala uttagsgränser hindrar dig från att få mer inkomst när du behöver det
• Endast kvalificerade investeringar kan innehas på ett LIF -konto

Life Income Fund Management

Livsinkomstfonder erbjuds av många institutioner i Kanada för att stödja pensionsutbetalningar för investerare. Nedan finns en lista över företag som erbjuder livinkomstfonder med några detaljer om varje företags produkt.

Sun Life Financial: Erbjuder investerare flera alternativ för LIF -investeringar inklusive försäkringsgaranterade investeringskontrakt, fonder, segregerade fondkontrakt med mera.

Kanada liv: Gör det möjligt för konvertering av en registrerad pensionsplan, inlåst registrerad pensionssparingsplan eller inlåsta pensionskontotillgångar. Underlättar betalningsuttag för pensionsinkomster.

Canadian Imperial Bank of Commerce: Canadian Imperial Bank of Commerce erbjuder ett dagligt LIF -räntekonto. Hjälper till att underlätta pensionsutdelningar. Tillåter investerare att tjäna dagliga räntor på sina kontoinvesteringar.

Vanliga frågor om Life Income Fund

Vid vilken ålder kan du ta ut pengar från ett LIF?

Du kan ta ut pengar vid 55 år. Inga uttag från ett LIF är tillåtet före 55 års ålder.

Är LIF -inkomst beskattningsbar?

Ja. LIF -inkomst är skattepliktig och måste läggas till din årliga inkomst. Om uttag är högre än det årliga minimiuttaget, hålls skatterna kvar på det överskjutande beloppet.

Vad händer med ett LIF när du dör?

Vid dödsfallet betalas resten av ditt LIF till din make. Om din make nekar betalning eller om en make är frånvarande betalas det till dina arvingar.