Ska jag investera i ETF: er eller indexfonder?

Börshandlade fondereller ETF: er och indexfonder är mycket populära bland investerare nuförtiden. Båda erbjuder fördelar framför fonder. som är aktivt skött. Frågan om de ska inkluderas i din investeringsportfölj avgörs till stor del av om de passar din personliga investeringsstil, strategi och mål.

Vad är en indexfond?

Indexfonder är fonder som är avsedda att spegla prestanda för en marknadsindex så som S&P 500 Index. Eftersom det i princip duplicerar sitt indexs rörelser, kan en indexfond vara det passivt skött. Med andra ord, nej fondförvaltare måste ta aktiva beslut om var och hur man ska investera.

De två främsta fördelarna med passivt förvaltade indexfonder jämfört med aktivt förvaltade fonder är: (1) lägre förvaltning

kostnadskvoter (0,71% för aktivt förvaltade fonder 2020 vs. 0,06% för indexfonder, och (2) det faktum att indexfonder historiskt sett har överträffat majoriteten av aktivt förvaltade fonder.

Det finns dock några aktivt förvaltade fonder som genererar betydligt högre investeringsavkastning än indexfonder. Den främsta nackdelen med indexfonder är bristen på flexibilitet som automatiskt hindrar dem från att någonsin kunna göra dramatiska vinster över och över genomsnittet på marknaden.

Vad är en ETF?

En ETF är en rättvisa investering. Konstruerad för att spåra a Råvara, index, marknadssektoreller korg med tillgångar, det är en fond som handlas på samma sätt som en enskild aktie. Det vill säga dess pris förändras under dagen när aktier köps och säljs, medan fondernas aktier har sin kurs fastställd en gång om dagen. ETF: er har ökat i popularitet bland investerare sedan de uppträdde på investeringsstadiet på 1990 -talet.

Jämförelsen mellan ETF och fonder innebär flera faktorer, men bland anmärkningsvärda fördelar erbjuder ETF: er följande:

• Eftersom de kan handlas som aktier erbjuder ETF: er fördelen att de är mer likvida. De kan köpas eller säljas när som helst under öppettiderna. De är mer flexibla. De kan vara säljs kort. De kan också köpas på marginal, köpt med begränsa order, och säkrad med alternativ.
• ETF: er har lägre förvaltningsavgifter.
• De är mer gynnsamma när det gäller skatter. I stället för att köpa och sälja portföljtillgångar, vilket skulle skapa en skattepliktig händelse, kräver ETF: er vanligtvis att auktoriserade deltagare löser in naturaaktier. Detta undviker det dagliga upprättelse kostnader som uppstår och minimerar kapitalvinstskatter.
• ETF: er är mer tillgängliga för små investerare eftersom de tillåter köp av enskilda aktier, medan många fonder har en minsta investering på 2500 dollar eller mer.
• ETF: er ger enklare tillgång till alternativa investeringar, vilket skapar ett bredare utbud av investeringsmöjligheter. Det finns ETF: er som investerar i råvaror och valutavalutor, och erbjuder möjligheten att investera mycket i internationell och tillväxtmarknader.

En nackdel med ETF: er är att de inte kan återinvestera utdelning som fonder kan.

Jämför ETF och indexfonder

Indexfonder är i allmänhet mer lämpade för mindre sofistikerade, mer riskobenägna investerare som har längre periodinvesteringshorisonter. Till exempel, de som använder kapitalinvesteringar som en del av en pensionsplan och föredrar att hålla sakerna enkla, minimerar investeringskostnader och ser ut att göra rimliga vinster, dra nytta av den historiska trenden med aktievärden att öka över tid.

ETFer är mer tilltalande för investerare med mer praktiska investeringsstilar, de som aggressivt söker högre kortsiktigtavkastning på investeringar och sofistikerade investerare som önskar större tillgång till alternativa investeringar som valutamarknaden och framtider.