Ultrakorta obligationsfonder Definition

Vad är en ultrakort obligationsfond?

En ultrakort obligationsfond är en obligationsfond som endast investerar i ränteinstrument med mycket kort sikt löptider. En ultrakort obligationsfond kommer att investera i instrument med en löptid på mindre än ett år. På grund av deras fokus på obligationer med mycket korta varaktigheter, erbjuder dessa portföljer minimal räntekänslighet och därför lägre risk och total avkastningspotential. Denna strategi tenderar dock att ge högre avkastning än penningmarknadsinstrument med färre prisfluktuationer än en typisk kortfristig fond.

Observera att en kortfristig obligationsfond som denna inte ska förväxlas med en björnobligationsfond eller ETF som går korta obligationer på en skuldsatt basis.

Förstå ultrakorte obligationsfonder

Ultra-korta obligationsfonder ger investerare ett större skydd mot ränterisk än långfristiga obligationsinvesteringar. Eftersom dessa fonder har mycket låga löptider kommer höjningar av räntesatsen att påverka deras värde mindre än en medellång eller lång sikt obligationsfond.

Även om denna strategi erbjuder mer skydd mot stigande räntor, bär de vanligtvis mer risk än de flesta penningmarknadsinstrument. Vidare följer insättningsbevis (CD) reglerade investeringsriktlinjer, men en ultrakort obligationsfond har inte mer regler än en vanlig räntefond.

Ultra-Short Bond Funds vs. Andra lågriskinvesteringar

Skillnaderna mellan ultrakorte obligationsfonder och andra ränteplaceringar med relativt låga risker-såsom penningmarknadsfonder och insättningsbevis (CD) är viktiga.

Pengemarknadsfonder får till exempel endast investera i högkvalitativa, kortsiktiga investeringar som utfärdats av den amerikanska regeringen, amerikanska företag och statliga och lokala regeringar. Omvänt har ultrakortsfonder mer frihet och eftersträvar vanligtvis högre avkastning genom att investera i mer riskfyllda värdepapper. Även substansvärden (NAV) av ultrakorte obligationsfonder fluktuerar. Däremot försöker penningmarknadsfonder hålla NAV stabilt på $ 1,00 per aktie. Penningmarknadsfonder är också föremål för strikta diversifierings- och löptidsstandarder. Dessa regler gäller dock inte för ultrakorte obligationsfonder.

Vidare är Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) täcker eller garanterar inte ultrakorte obligationsfonder. En certifikatinsättning är å andra sidan försäkrad upp till 250 000 dollar. FDIC täcker CD -skivor, vilket lovar en avkastning på kapitalet och en viss ränta eftersom en bank eller sparsamhetsinstitut innehar depositionen. Dessutom erbjuder CD -skivor vanligtvis en bättre ränta på insatta medel än ett vanligt sparkonto.

Kreditkvalitet för ultrakorte obligationsfonder

Investerare bör undersöka vilka typer av värdepapper som en ultrakort fond investerar i eftersom en kreditnedgradering eller standard för portföljpapper kan inträffa som kan leda till förluster. Eftersom kortfristiga obligationer dock mognar relativt snabbt, kreditrisk är en mindre faktor för ultrakortsfonder jämfört med traditionella obligationsfonder. Denna risk minskar ytterligare om en fond huvudsakligen investerar i statspapper.

Investerare bör dock vara medvetna om ultrakorte obligationsfonder som investerar i obligationer till företag med lägre kreditbetyg, derivatpapper eller värdepapper med privata märken för hypotekslån i ett försök att öka avkastning. Den typen av fonder tenderar att vara föremål för högre investeringsrisk. Som alltid, var skeptisk till alla investeringar som lovar dig en större avkastningsmöjlighet utan ytterligare risk. Investerare kan lära sig mer om en ultrakort obligationsfond genom att läsa all fondens tillgängliga information, inklusive dess prospekt.

Ultrakorta obligationsfonder och höga räntor

I högräntemiljöer kan ultrakorta obligationsfonder av vissa typer vara extra mottagliga för förluster. Det är viktigt för potentiella investerare att undersöka fondens "löptid", som mäter hur känslig fondens portfölj kan vara för fluktuationer i räntor.

Alla investeringar som utlovar en större avkastningspotential utan någon ytterligare risk bör väcka skepsis. Investerare kan lära sig mer om en ultrakort obligationsfond genom att läsa all fondens tillgängliga information, inklusive dess fullständiga prospekt.

Exempel på ultrakorte obligationsfonder

Nedan följer en kort lista över några av de bäst presterande ultrakorte obligationsfonderna:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)