Definition av slutkostnadsförsäkring

Vad är slutkostnadsförsäkring?

Slutkostnadsförsäkring är en hela livförsäkring politik som har en liten dödsförmån och är lättare att bli godkänd för. Slutkostnadsförsäkring kallas också "begravningsförsäkring", "gravförsäkring, ”” Förenklad helhetsförsäkring ”eller” ändrad helförsäkring ”. Alla är marknadsföringsvillkor som försäkringsbranschen använder för att sälja små hel livspolicyer med en nominellt värde (dödsförmån) på 2 000 till 50 000 dollar

Det är ingen skillnad mellan slutkostnadsförsäkring och normal livförsäkring förutom att försäkringsbolag säljer mindre försäkringar för att göra det mer överkomligt, säger Richard P. Sabo, en finansiell planerare och försäkringsbedrägerisexpert i Gibsonia, Pa. Slutkostnadsförsäkring har ett dödsfall förmån för att täcka utgifter som begravning eller minnesstund, balsamering och en kista, eller kremering. Mottagarna kan dock använda dödsförmånen för alla ändamål, från att betala fastighetsskatt till att ta semester.

”De marknadsför den slutliga utgiftsförsäkringen

till människor som är äldre och börjar tänka på deras begravningskostnader, och de får det att se ut som att de behöver göra det för att ta hand om sin familj, säger Sabo. ”Vissa människor äger redan befintliga livförsäkringar som kan gå mot att betala slutkostnader, så behöver de verkligen en ny politik?" En annan situation där slutkostnadsförsäkring kan vara överflödig är om någon redan har förbetalt sina begravningskostnader, han lägger till.

Hur fungerar slutkostnadsförsäkringen?

Låt oss säga att du är pensionär, inte längre har livförsäkring via din arbetsgivare och inte har en individuell livförsäkring. Du har inte heller ett bekvämt boägg och är orolig för den ekonomiska börda du kommer att lämna på din make och/eller barn när du dör.

Du kontaktar en livförsäkringsagent och startar ansökningsprocessen, som inkluderar att svara på några grundläggande frågor om din hälsa. Dödsförmånen är stor, men premierna är inte överkomliga på grund av din ålder och hälsa. Tyvärr utfärdar de inte försäkringar med en dödsförmån som är tillräckligt liten för att försäkringspremierna ska passa din budget. Vid det här laget kan du ge upp och anta att du inte har råd med livförsäkring.

Slutkostnadsförsäkring är utformad för att lösa detta problem. "Försäkringsbolagen byggde upp dessa försäkringar för att absorbera risken för allvarliga medicinska problem", säger Anthony Martin, VD för Choice Mutual, ett slutförsäkringsbolag för livförsäkringar. "Det betyder att de flesta pensionärer, trots dålig hälsa, fortfarande kan säkra en politik."

Mindre dödsfördelar

Den mindre dödsförmånen med slutkostnadsförsäkring gör premierna mer överkomliga, som Sabo noterar ovan. Och politiken är permanent. Oavsett när du dör får dina arvingar den dödsförmån du vill att de ska ha, så länge du har betalat dina premier.

Det kanske inte täcker allt, till exempel att betala av en stor inteckning, men slutkostnadsförsäkring kommer åtminstone att hjälpa dina nära och kära betala räkningarna: räkningar som är direkt relaterade till din död, räkningar som de har svårare att betala utan din inkomst eller något annan.

Men om din familj har andra sätt att betala dina slutliga utgifter, bör du tänka efter två gånger innan du köper en försäkring. Tabellen nedan belyser för- och nackdelar med slutkostnadsförsäkring. Det visar också hur namnet bara är en marknadsföringsterm.

Förstå slutkostnadsförsäkring

Som med alla typer av livförsäkringar beror premien för slutkostnadsförsäkring på din ålder och hälsa. Om det är tillåtet enligt statlig lag kan de också bero på ditt kön. Ju äldre och mindre frisk du är, desto högre blir dina priser för ett visst försäkringsbelopp. Män tenderar att betala högre priser än kvinnor på grund av deras kortare genomsnittliga livslängd. Och beroende på försäkringsgivaren kan du få en lägre skattesats om du inte använder tobak. 

Vissa försäkringsbolag utfärdar slutliga utgiftspolicyer till personer från födsel till 85 år. Beroende på försäkring och försäkringsgivare kan det dock finnas en lägsta ålder (t.ex. 45) och högsta ålder (t.ex. 85) som du kan ansöka om. Den största dödsförmånen du kan välja kan vara mindre ju äldre du är. Politiken kan gå upp till $ 50 000 så länge du är yngre än 55 år, men bara upp till $ 25 000 när du fyller 76 år. Vissa försäkringsgivare erbjuder samma maximala dödsförmån till alla sökande oavsett ålder. 

Som nämnts tidigare är slutkostnadsförsäkring en typ av hellivsförsäkring. Hela livet politik är ganska lätt att förstå så långt som permanent livförsäkring går. När du väl har din försäkring kan premierna inte öka och dödsbidraget inte minska. Till skillnad från en termpolicy upphör inte en hel livspolicy när du når en viss ålder. En hel livspolicy ackumulerar också kontantvärde som du kan låna mot, men alla lån som är obetalda när du dör kommer att minska hur mycket pengar dina förmånstagare får.

När du ansöker om slutkostnadsförsäkring behöver du inte ta en läkarundersökning eller låta försäkringsbolaget komma åt dina journaler. Men du måste svara på några hälsofrågor. På grund av hälsofrågorna kommer inte alla att kvalificera sig för en policy med täckning som börjar på dag ett.

Garanterat problem: En särskild typ av slutkostnadsförsäkring

Sökande med allvarliga hälsoproblem kvalificerar sig endast för en policy som inte kräver medicinska frågor, en undersökning eller journaler. Dessa garanterade emissioner har alltid en två till tre års väntetid innan förmåner betalas ut.

Om den försäkrade dör under väntetiden får förmånstagarna inte försäkringens dödsförmån. De kommer dock att få avkastning på de premier försäkringstagaren betalat - plus ränta, vanligtvis med en årlig ränta på 10%. För mer information om garanterade emissioner, inklusive hur livförsäkringsbolag har råd att erbjuda dem, läs vår artikel om garanterad problemförsäkring.

Verkligt exempel på slutkostnadsförsäkring

Med hjälp av Choice Mutuals offertverktyg online fann vi att för en 68-årig man i Kalifornien en slutförsäkring på 25 000 dollar med hälsofrågor och omedelbar täckning kan kosta $ 156 till $ 180 per månad, medan en utan hälsofrågor (en garanterad problempolicy med en väntetid) kan kosta $ 234 till $ 345 per månad.Låt oss säga att människan har hjärtsvikt och bara kvalificerar sig för en garantipolicy med två års väntetid. Om han köper den dyraste försäkringen med den månatliga premien på 345 dollar, kommer han efter två år att ha betalat 8 280 dollar i premier. Hans förmånstagare kommer framåt om han dör mellan den första dagen i år tre (när väntetiden slutar) och slutet av år sex, då de inbetalda premierna kommer att vara ungefär lika med dödsfallet fördel.

Människor som är friska ska inte köpa från ett företag som bara säljer garanterade emissioner, eftersom de kommer att betala ett onödigt högre pris och täckningen börjar inte på dag ett. De kanske inte ens vill köpa en slutlig utgiftspolicy, enligt Sabo. Förbehållet är att du måste vara tillräckligt frisk för att kvalificera dig. Sabo säger att en 68-årig icke-rökare han i Kalifornien kan få en garanterad universell livspolitik på 25 000 dollar för cirka 88 dollar per månad. Denna policy skulle upphöra att gälla vid 100 års ålder, så den ger mindre täckning än en hel livspolicy. Du vill ta hänsyn till din egen hälsa och budget när du beslutar om en avvägning som denna är värd besväret.

Garanterat universellt liv, liksom hela livet, går inte ut så länge du köper en försäkring som täcker resten av ditt liv. Du kan köpa en försäkring som täcker dig till 121 år för maximalt skydd, eller till 100 år, eller till en yngre ålder om du försöker spara pengar och inte behöver täckning efter, säg 90 år. Det kostar mindre än den slutliga utgiftsförsäkringen eftersom den inte har en kontantvärdekomponent.

När "vanlig" livförsäkring är bättre

"Om du har råd att köpa en större försäkring för att uppfylla företagets minsta dödsförmåner, är det bättre att köpa en vanlig livförsäkring", säger Sabo.Martin håller med. Han säger att de flesta försäkringsbolag kräver ett minimivärde på 50 000 till 100 000 dollar för traditionell hel- eller siktförsäkring. De högre beloppen kommer att leda till högre premier än vissa människor har råd med, även om kostnaden per $ 1000 täckning är mindre än för en slutlig utgiftspolicy. Han sa att många av hans kunder som lätt kunde kvalificera sig för en traditionell hel- eller terminspolicy väljer slutkostnad eftersom de vill bara ha 20 000 eller 30 000 dollar i täckning och fordringar på dessa försäkringar betalas ofta snabbare än krav på större policyer.

Sabo förklarar att många livförsäkringsbolag har höjt minimilönen till 50 000 dollar eftersom det inte är värt tiden att behandla ansökan och göra alla försäkringar för mindre policyer. "Vissa företag är specialiserade på slutkostnadsförsäkring och har skapat ett system och garanti för att sälja mindre försäkringar och göra mindre vinster, men de gör volym", säger han.

Mellanliggande alternativ: Graded Benefit Final Expense Insurance

Det finns en tredje typ av slutkostnadsförsäkring, och det är en graderad förmånspolicy med delvis väntetid. Denna typ av försäkring kan betala 30% till 40% av dödsförmånen om den försäkrade dör under det första året försäkringen är i kraft, och den kan betala 70% till 80% om den försäkrade dör under det andra året som försäkringen gäller tvinga. Om den försäkrade dör efter de två första åren betalar polisen ut 100% av dödsförmånen.

Om du har hälsoförhållanden som bara är halvseriösa kan du kvalificera dig för en graderad förmånspolicy istället för en garantipolicy. Exempel inkluderar att gå in i eftergift från cancer under de senaste 24 månaderna, ha hjärtsvikt eller att ha behandlats för alkohol- eller drogmissbruk de senaste 24 månaderna. Som jämförelse ett allvarligare tillstånd, till exempel en dödlig sjukdom, som för närvarande är i cancerbehandling eller har genomgått hjärtoperation under de senaste 12 månaderna, kan du bara kvalificera dig för en garantipolicy där du måste vänta minst två år på eventuella rapportering.

Ingen enskild försäkringsgivare erbjuder den bästa slutkostnadsförsäkringen över hela linjen, säger Martin. Det är viktigt att få erbjudanden från flera försäkringsbolag för att hitta de som ser bäst på din hälsa. Dessa företag kommer sannolikt att erbjuda dig de bästa priserna. Att försöka kvalificera sig för en policy som har hälsofrågor är ett annat sätt att hålla priserna nere.

Även om du har ett mindre än idealiskt svar på en hälsofråga betyder det inte att alla företag kommer att avvisa dig. Vissa kan erbjuda dig omedelbar täckning med högre premier, en graderad förmånspolicy eller en garantipolicy.

Ibland är det mest meningsfullt att välja den billigaste policyn som du är berättigad till. Men om du arbetar med en erfaren livförsäkringsmäklare som säljer försäkringar från massor av försäkringsbolag istället av en agent som bara säljer ett företags försäkring, kan din mäklare kanske ge dig råd om vilka företag som är lättast att arbeta med. Vissa tillhandahåller bättre service till sökande och försäkringstagare än andra, enligt Martin. Som sagt, vissa människor måste välja det billigaste alternativet även om kundservicen kanske inte är så bra.