Kapitalavkastningsdefinition
Vad är fondens avkastning?
Fondens avkastning mäter inkomstavkastningen för a fond. Den beräknas genom att dividera den årliga utdelningen med värdet på en fondandel. Fondernas avkastning varierar med fondens marknadsvärde och förändringar i den årliga utdelningen.
Fondens avkastning beräknas vanligtvis dagligen med fondens substansvärde (NAV), som bestäms efter att marknaden stänger varje dag.
Viktiga takeaways
- En fondavkastning avser den inkomst som återförs till sina investerare genom räntor och utdelningar som genereras av fondens investeringar.
- Fondens avkastning uttrycks i procent baserat på inkomstbeloppet per aktie dividerat med aktiens substansvärde.
- Fondförvaltare kan använda olika metoder för att beräkna fondavkastningen som investerare ser, och därför bör potentiella investerare konsultera fondens prospekt för att se hur siffran kommer fram.
- Fonder med hög avkastning kan vara attraktiva för investerare som söker större avkastning, men det kan också vara en signal om att fonden innehar mer riskfyllda tillgångar än du kanske känner dig bekväm med.
Förstå Mutual Fund Yield
Fondens avkastning kan vara ett ledande mått för inkomstinvesterare att överväga. Beräkningar av värdepappersfonder inkluderar vanligtvis alla typer av inkomster som betalas från en fond under en ettårsperiod. Fondens utdelningsutdelning bestäms av styrelsen, som godkänner och offentliggör utdelningen för investerare.
Alla typer av fonder betalar utdelning. I en aktiefond tas utdelningen vanligtvis från utdelningar som betalas av lager i portföljen. I en obligationsfond inkluderar utdelningsutdelningen ofta räntor som betalats på obligation investeringar i portföljen. Investerare som söker placeringsfonder med hög avkastning har ett brett utbud av alternativ att välja mellan på den investerbara marknaden.
Fondens avkastning anges ofta som en terminsavkastning eller en efterföljande avkastning på tolv månader. Den framtida fondavkastningen multiplicerar den senaste utdelningen med fondens förväntade ettåriga utdelningsschema. Den efterföljande tolvmånadersutdelningen är summan av utdelningen som betalats under de senaste tolv månaderna dividerat med värdet på en fondandel. Fonder betalar ofta månadsvis eller kvartalsvis utdelning.
Investerare i fonder med hög avkastning bör också vara mycket uppmärksamma på fondens avkastningsberäkningar. Olika källor för resultatrapportering kan använda olika metoder. För en omfattande bedömning av fondens resultat kan investerare använda total avkastning. Till skillnad från standardavkastning tar totalavkastningen hänsyn till alla utdelningar som betalas till fonden.
Exempel på fondavkastning
Antag att en fond har ett aktuellt marknadspris på $ 20 per aktie och betalat $ 0,04 i månadsutdelning under det senaste året. Den efterföljande tolvmånaders fondavkastningen skulle beräknas genom att dividera den årliga utdelningen som betalas med aktiekursen. Avkastningen skulle således vara $ 0,48 ÷ $ 20 = 0,024, eller 2,4%.
Tänk nu på den framtida fondens avkastning. Antag att fonden har ett aktuellt pris på $ 20 men fonden har precis ökat sin månatliga utdelning till $ 0,05. Den framtida fondavkastningen skulle beräknas genom att dividera den förväntade årliga utdelningen på $ 0,05 x 12 med aktiekursen. Således skulle terminsavkastningen vara $ 0,60 ÷ $ 20 = 0,03 eller 3%.
Några högavkastande fonder
Investerare har ett brett utbud av inkomstbetalande fonder att välja mellan på den investerbara marknaden. Nedan följer exempel på de bästa avkastningsfonderna.
Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)
Vanguard High Dividend Yield Index Fund är en indexfond. Det försöker spåra innehav och avkastning för FTSE High Dividend Yield Index. Per den 31 december 2020 var utdelningsavkastningen på 30 dagar i SEC 3,16%.
T. Rowe Price Emerging Markets Bond (PREMX)
T. Rowe Price Emerging Markets Bond -fond investerar i obligationer från tillväxtländer. Från och med den 26 januari 2021 var dess 30-dagars SEC-standardiserade avkastning 4,05%.