Går pensionskonton genom testamente?

Dina pensionskonton burk hamna i skifte efter att du dör. Men om du väljer din förmånstagare strategiskt kan du undvika det besvärliga och kostsamma ödet - och spara dina arvingar mycket krångel.

Här är vad du behöver veta.

Skydda pensionskonton från skifte

När en person dör, fryss de flesta av deras tillgångar tills deras testamente är validerat, alla deras skulder betalas och mottagarna av deras testamente identifieras. Det är den juridiska processen som kallas skifte.Skifteprocessen kan ske snabbt eller vid en frustrerande genomsökning.

Pensionskontotillgångar har dock potential att kringgå skifte. Detta inkluderar IRA, 401 (k) s, 403 (b) s, och ett antal mindre vanliga typer av pensionskonton. Anledningen: När någon öppnar ett pensionskonto innehåller en del av pappersarbetet namn på förmånstagare, antingen en eller så många som kontoinnehavaren gillar.



När kontoägaren dör, de finansinstitut där kontona hålls, ofta kallad vårdnadshavare, måste överlämna dessa tillgångar till de namngivna förmånstagarna. Kontraktet mellan kontoinnehavaren och vårdnadshavaren tar platsen för testamentet för dessa tillgångar och håller dem ur testamente.Fler goda nyheter: I den här situationen kan borgenärer inte få tag på kontona för att samla in skulder.

Mottagare-urval fel som kan kosta dig

Det finns dock flera sätt att pensionskonton kan hamna i testamente. Vanligtvis beror detta på ett enkelt misstag: att förstöra mottagarens beteckning. Här är några exempel på hur det kan hända.

Namnge inte din make, om det behövs

I gemenskapens fastighetsstater—Arizona, Kalifornien, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington, Wisconsin och i vissa fall Alaska, South Dakota och Tennessee - en make har rätt till hälften av allt som den andra maken lägger till på sitt pensionskonto under äktenskap.Det betyder att om pensionärens kontoägare utser andra förmånstagare utöver (eller i stället för) deras make, kan maken göra anspråk på en del av tillgångarna. som skickar kontona till skifte.

I alla stater måste en gift person namnge sina make som förmånstagare till en 401 (k) om inte maken / makan undertecknar ett särskilt undantag.

Att utse ett förtroende eller din egendom som förmånstagare

Eventuella pengar som distribueras till din egendom går via testamente.Räkningssamlare kommer att kunna få sin andel innan mottagarna av boet får sin.

Att utse en mindreårig som förmånstagare

För att undvika skifte är det viktigt att utse någon som ska hantera pengarna för alla förmånstagare som fortfarande är minderåriga, tills de blir vuxna. Varje finansinstitut kan hjälpa dig att navigera i Lag om enhetliga överföringar till minderåriga.

Glömmer att namnge alternativa förmånstagare

Att utse alternativa förmånstagare kan hålla dina konton ur testamente om dina primära förmånstagare har dött eller på annat sätt inte kan ta emot pengarna.

Att inte hålla förmånstagarna uppdaterade

Detta alltför vanliga misstag kan leda till några olyckliga överraskningar efter att du dör. Till exempel kan en före detta make eller tidigare vän som fortfarande är listad som din förmånstagare ta emot kontots tillgångar, snarare än dina nuvarande arvingar.

Poängen

Pensionskonton kan smidigt och smärtfritt övergå till förmånstagarna som nämns på dessa konton så länge du undviker några misstag. Försök att granska dina mottagares beteckningar minst en gång om året eller när det sker stora förändringar i livet, till exempel skilsmässa, omgifte, en tidigare förmånstagares död eller en ny födelse.