Investment Adviser Association (IAA) Definition
Vad är Investment Adviser Association (IAA)?
Investment Adviser Association (IAA) (tidigare känd som Investment Counsel Association of America eller ICAA) är en ideell organisation vars medlemmar arbetar i investeringsrådgivningen yrke. Investment Counsel Association of America representerar sina medlemmars intressen gentemot tillsynsorgan, till exempel Securities and Exchange Commission (SEC).
Det fastställer också standarder och principer som är utformade för att styra medlemmarnas agerande, inklusive sådana som omfattar förtroendeuppdrag. ICAA spelade en aktiv roll i USA: s kongress med skapandet av Investment Advisers Act från 1940, en federal lag som reglerar investeringsrådgivare och proffs.
Viktiga takeaways
- Investment Adviser Association (IAA) är en finansbranschorganisation som har till uppgift att tjäna intressen för det SEC-registrerade investeringsrådgivaryrket.
- IAA tillhandahåller olika tjänster och fördelar för sitt medlemskap, inklusive att företräda investeringsrådgivares intressen inför kongressen, SEC, statliga lagstiftare och andra organ.
- Ursprungligen grundades 1937 som Investment Counsel Association of America (ICAA) och började operera under IAA -namnet 2005.
Förstå Investment Adviser Association (IAA)
Investment Counsel Association of America (ICAA) grundades 1937 och spelade en stor roll roll vid antagandet av flera delar av federal lagstiftning som reglerar investeringsrådgivare och investeringar industri. 2005 bytte organisationen namn till Investment Adviser Association (IAA).
Idag består IAAs växande medlemskap av mer än 650 företag som förvaltar 25 biljoner dollar i tillgångar för en mängd olika kunder, inklusive individer, fonder, investeringsföretag, privata fonder, pensionsplaner, statliga och lokala myndigheter, stiftelser, stiftelser och företag.
består av mer än 300 investeringsrådgivningsföretag som tillsammans förvaltar kundtillgångar som överstiger 4 biljoner dollar.Investeringsrådgivarna hanterar tillgångar för ett spektrum av kunder inklusive individer, familjer, institutioner som sådana som offentliga och privata pensionsplaner, företagsfonder, fonder, hedgefonder, välgörenhetsorganisationer och begåvningar.
Alla IAA -konstituerande företag får representera sig själva som "investeringsrådgivare" enligt avsnitt 208 (c) i rådgivarlagen.Som sådan är IAA -medlemmar begränsade till att endast sälja investeringsrådgivning och förvaltningstjänster till kunder, men de får inte samla in några provisioner eller generera vinst från transaktionerna de främja. IAA -medlemmar kan kompenseras strikt baserat på förhandlade avgifter för tillhandahållna investeringstjänster, där pengarna de samlar in främst är en funktion av en andel av förvaltade tillgångar (AUM).
2005, efter 68 års existens, bytte ICAA namn till Investment Adviser Association (IAA).
Investment Adviser Association Regulations
Även om de specifika regler som IAA -medlemmar måste följa är detaljerade, generellt sett, omfattar de en förtroendeplikt gentemot kunder, med en grundläggande förutsättning att lämna lämpliga rekommendationer för sina kunder. Och enligt stadgar måste IAA -medlemmar följa följande föreskrifter:
- Investment Advisers Act från 1940
- Alla regler och föreskrifter som Securities and Exchange Commission har utfärdat enligt rådgivarlagen
- Värdepapperslagen från 1933
- Securities Exchange Act från 1934
- Råvaruutbyteslagen (CEA)
- Alla regler och stadgar som skapats av Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB)
Rådgivare som inte följer de regler och förordningar som omfattas av en rad civilböter och straffrättsliga påföljder.