Läs mer om Total Return

Vad är totalavkastning?

Totalavkastning, när man mäter prestanda, är den faktiska avkastning av en investering eller en pool av investeringar under en viss utvärderingsperiod. Totalavkastning inkluderar ränta, realisationsvinster, utdelningar och distributioner realiseras under en period. Totalavkastningskonton för två avkastningskategorier: inkomster inklusive räntor som betalas av ränteplaceringar, utdelningar eller utdelningar och kapitalvärdering, som representerar förändringen i marknadspriset för en tillgång.

Förstå totalavkastning

Totalavkastning är det värde som en investerare tjänar på ett värdepapper under en viss period, vanligtvis ett år, när alla utdelningar återinvesteras. Totalavkastning uttrycks som en procentandel av det investerade beloppet. Till exempel innebär en total avkastning på 20% att säkerheten ökade med 20% av sitt ursprungliga värde på grund av en prisökning, utdelning av utdelning (om en aktie),

kuponger (om en obligation) eller kapitalvinster (om en fond). Totalavkastning är ett starkt mått på en investerings övergripande resultat.

Betydelsen av total avkastning

Några av de bästa utdelningsaktierna har låg tillväxtpotential och ger små realisationsvinster. Baserar en investering avkastning på kapitalvinster ensam tar inte hänsyn till prishöjningar eller andra metoder för att öka aktiens värde. Till exempel köper en investerare aktier i företag B och aktiekursen stiger med 24,5% på ett år. Investeraren vinner 24,5% från prisförändring ensam. Eftersom företag B också betalade ut en utdelning under året och lade till aktierna avkastning på 4,1% till prisförändringen är den kombinerade avkastningen 28,6%.

Totalavkastning avgör en investerings sanna tillväxt över tid. Det är viktigt att utvärdera den stora bilden och inte bara en avkastningsmätning när man bestämmer en värdeökning.

Totalavkastning används när man analyserar ett företags historiska resultat. Att beräkna förväntad framtida avkastning sätter rimliga förväntningar på en investerares investeringar och hjälper till att planera för pension eller andra behov.

Genomsnittlig årlig totalavkastning

Vid analys fond investerare bör analysera sin genomsnittliga årliga totala avkastning för olika perioder. Att jämföra avkastning till a riktmärke anger hur fonden har presterat i förhållande till ett index. Vid analys av genomsnittlig årlig totalavkastning är det viktigt att komma ihåg:

• Siffrorna återspeglar nästan alltid återinvesteringen av utdelningar och reavinster.
• Effekter av försäljningsavgifter kan inkluderas eller inte. Denna information avslöjas dock med returnummer.

Exempel på totalavkastning

En investerare köper 100 aktier i aktie A till 20 dollar per aktie för ett initialvärde på 2 000 dollar. Aktie A betalar en utdelning på 5% som investeraren återinvesterar och köper ytterligare fem aktier. Efter ett år, delat pris stiger till $ 22.

För att beräkna investeringens total avkastning, investeraren delar de totala investeringsvinsterna (105 aktier x $ 22 per aktie = $ 2 310 nuvärde - $ 2000 initialvärde = $ 310 totalt vinster) med investeringens initialvärde ($ 2000) och multipliceras med 100 för att konvertera svaret till en procentsats ($ 310 / $ 2000 x 100 = 15.5%). Investerarens totala avkastning är 15,5%.