Adobe Beats resultatuppskattningar, aktier stiger högt

Adobe Inc. (ADBE) slog resultatuppskattningar när det rapporterade resultat den 11 juni och aktien handlades högre. Adobe-aktien satte en ny intradag högst upp på $ 429,27 på fredagen den 1 juni.

Företaget är ett populärt spel på molntjänster. Aktien är dock inte för värdeinvesterare - det är ett spel på teknisk fart. Adobe har en P/E -förhållande på 55,73 och erbjuder inte en utdelning, enligt Macrotrends.

Adobe har slagit resultatuppskattningarna sex kvartal i rad, och den nya höjden gör veckodiagrammet positivt men extremt överköpt. Det är i en uppblåsande parabolisk bubbla bildning med en 12-veckors stokastisk läsning över 90,00 (vid 93,09). Detta är en signal till bokförda vinster.

Det dagliga diagrammet för Adobe 

Adobe stock har varit över en gyllene korset sedan 15 mars 2019, då 50-dagars enkelt glidande medelvärde steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att högre priser väntar. Denna signal vände nästan om i november. 8, 2019, men det enkla glidande genomsnittet på 50 dagar steg istället för att sjunka. När det är under ett gyllene kors är strategin att köpa svaghet till 200-dagars enkelt glidande medelvärde, vilket gick att genomföra i september. 26, 2019, då genomsnittet var $ 270,88.

Aktien ökade med 49% från en lägst på $ 259,57 den 10 oktober. 23 till en höjd på $ 386,74 den februari. 20, vilket var en nyckelomvändningsdag, som stängde den 2 februari. 20 var under feb. 19 låg. Detta började en nedgång med 34% till den 18 mars låga på $ 255,13. Från detta låga steg aktien med 68% till sin högsta nivå den 19 juni på 429,27 dollar.

Veckodiagrammet för Adobe

Veckodiagrammet för Adobe är positivt men extremt överköpt, med aktien över det fem veckors modifierade glidande genomsnittet på $ 385,06. Aktien är långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller vändning till medelvärdet, till $ 225,59, som inte har testats på mer än fem år.

Den 12 x 3 x 3 veckovis långsam stokastisk läsning slutade förra veckan och steg till 93,09, upp från 90,86 den 12 juni. Detta sätter aktien över tröskeln 90,00 som definierar en uppblåsande parabolisk bubbla, som vanligtvis föregår en nedgång med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Handelsstrategi: Köp Adobe -aktier med svaghet till sina månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga värdenivåer på $ 403,44, $ 349,18, $ 337,11 respektive $ 289,12. Minska hållfastheten på grund av den förhöjda stokastiska avläsningen.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var en input till min egenutvecklade analys. Halvårs- och årsnivåer finns kvar på diagrammen. Varje beräkning använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter.

Nivån för andra kvartalet 2020 fastställdes baserat på stängningen den 31 mars och månadsnivån för juni fastställdes baserat på stängningen den 29 maj. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka, medan nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras i mitten av året, och årliga nivåer spelas hela året.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta den kombination som resulterade i färsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan den högsta höga och den lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska läsningsskalan mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 anses överköpta och avläsningar under 20.00 anses översåld. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation, som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.