Walmart Stock Spikes högre på intäkter och sedan nedgångar

Detaljhandelsjätten Walmart Inc. (WMT) meddelade att det slog resultatuppskattningar före öppningsklockan den 19 maj. Aktien gappade högre vid öppet till $ 131,99 och slutade sedan förra veckan på $ 124,33, under sitt halvårliga pivot på $ 126,15. Aktien är över a gyllene korset på sitt dagliga diagram. Veckodiagrammet är neutralt.

Walmart -aktien är upp 4,6% hittills och på tjurmarknadens territorium med 21,9% över det 16 mars låga på $ 102. Aktien ligger också 6,8% under det högsta intradagshögsta beloppet på 133,38 dollar den 20 april.

Walmart hade en vinnande rad med slag vinst per aktie uppskattningar under sju kvartal i rad. Detta upphörde i februari. 18 när detaljhandelsjätten missade förväntningarna. Aktien är en del av Dow Jones Industrial Average och är inte billig. Dess P/E -förhållande är 25.05 med en utdelningsavkastning på 1,74%, enligt Macrotrends.

Det dagliga diagrammet för Walmart

Det dagliga diagrammet för Walmart går 52 veckor tillbaka. Aktien hade legat över ett gyllene kors sedan i september. 17, 2018, när 50-dagen

enkelt glidande medelvärde steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att högre priser väntar. Denna köpsignal slutade med en falsk dödskorset som inträffade mellan 25 mars och 15 april.

Walmart-aktien blev extremt volatil sedan den högsta tiden på 133,38 dollar den 20 april. Aktien sjönk till sin kvartalsvrid på 121,14 dollar och återhämtade sig sedan till 131,99 dollar på vinstslaget.

Walmart slutade förra veckan på $ 124,33, mellan sin kvartalsvisa vridning på $ 121,14 och dess halvårliga pivot på $ 126,15. 50-dagars- och 200-dagars enkla glidande medelvärden slutade förra veckan på $ 122,24 respektive $ 118,16.

Veckodiagrammet för Walmart

Veckodiagrammet för Walmart är neutralt, med aktien över det fem veckors ändrade glidande genomsnittet på $ 121,12. Aktien är långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "vändning till medelvärdet, "till $ 93,40, senast testad under veckan den 14 juli 2017, då genomsnittet var $ 73,34.

Den 12 x 3 x 3 veckovis långsam stokastisk läsning slutade förra veckan och sjönk till 72,25, ned från 72,67 den 15 maj. I oktober 2019 var denna läsning över tröskeln 90,00, vilket satte aktien i en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation, vilket bidrog till baksidan flyktighet.

Handelsstrategi: Köp Walmart -aktien på svaghet till sina kvartals- och årliga pivoter till $ 121,14 respektive $ 116,42, och minska innehavet av styrka till dess halvårliga pivot till $ 126,15.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var en input till min egenutvecklade analys. Halvårs- och årsnivåer finns kvar på diagrammen. Varje beräkning använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter.

Nivån för andra kvartalet 2020 fastställdes baserat på stängningen den 31 mars och månadsnivån för maj fastställdes baserat på stängningen den 30 april. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka, medan nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras i mitten av året, och årliga nivåer spelas hela året.

Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta kombinationen som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningen skala mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktas överköpt och avläsningar under 20,00 övervägs översåld. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.