Volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) Indikator

Vad är volymvägt genomsnittligt pris (VWAP)?

Det volymvägda genomsnittspriset (VWAP) är a handelriktmärke används av handlare som ger det genomsnittliga pris ett värdepapper har handlat till under hela dagen, baserat på båda volym och pris. Det är viktigt eftersom det ger handlare insikt i både trenden och värdet av ett värdepapper.

Formeln för volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) är

VWAP beräknas genom att lägga ihop de handlade dollarna för varje transaktion (pris multiplicerat med antalet handlade aktier) och sedan dividera med det totala antalet aktier.

$\text{VWAP.}=\frac{\sum \text{Pris * Volym.}}{\sum \text{Volym.}}$VWAP=∑Volym∑Pris * Volym​

Hur man beräknar volymvägt genomsnittligt pris (VWAP)

Om du lägger till VWAP -indikatorn i ett diagram kommer alla beräkningar att slutföras för dig. För att beräkna VWAP själv, följ dessa steg. Anta ett 5-minuters diagram; beräkningen är densamma oavsett vilken intradags tidsram som används.

1. Hitta det genomsnittliga priset som aktien handlade till under dagens första fem minuter. För att göra detta, lägg till hög, låg och nära och dela sedan med tre. Multiplicera detta med volymen för den perioden. Anteckna resultatet i ett kalkylblad, under kolumn PV.
2. Dela PV med volymen för den perioden. Detta ger VWAP -värdet.
3. För att behålla VWAP -värdet hela dagen, fortsätt att lägga till PV -värdet från varje period till de tidigare värdena. Dela denna totala med total volym upp till den punkten. För att göra detta enklare i ett kalkylark, skapa kolumner för kumulativ PV och kumulativ volym. Båda dessa kumulativa värden delas med varandra för att producera VWAP.

Vad säger volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) dig?

Stora institutionella köpare och fonder använd VWAP -förhållandet för att hjälpa till att flytta in eller ut ur aktier med så liten marknadspåverkan som möjligt. Därför kommer institutionerna, när det är möjligt, att försöka köpa under VWAP eller sälja över den. På så sätt driver deras handlingar tillbaka priset mot genomsnittet, istället för bort från det.

Handlare kan använda VWAP som ett verktyg för bekräftelse av trender och bygga handelsregler kring det. Till exempel, när priset är över VWAP kan de föredra att starta långa positioner. När priset är lägre än VWAP kanske de föredrar att starta korta positioner.

Skillnaden mellan volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) och ett enkelt glidande medelvärde

På ett diagram kan VWAP och ett glidande medelvärde se likadant ut. Dessa två indikatorer beräknar olika saker.

VWAP beräknar summan av priset multiplicerat med volym, dividerat med total volym.

Ett enkelt glidande medelvärde beräknas genom att summera stängningspriser över en viss period (säg 10), och sedan dividera den med hur många perioder det finns (10). Volym räknas inte in.

Begränsningar för användning av volymvägt genomsnittligt pris (VWAP)

VWAP är en endagsindikator och startas om vid öppnandet av varje ny handelsdag. Att försöka skapa en genomsnittlig VWAP under många dagar kan innebära att genomsnittet blir snedvriden från den riktiga VWAP -avläsningen som beskrivits ovan.

Vissa institutioner kanske föredrar att köpa när priset på ett värdepapper ligger under VWAP, eller sälja när det är över, men VWAP är inte den enda faktorn att tänka på. I starka trender kan priset fortsätta att gå högre i många dagar utan att falla under VWAP alls eller bara ibland. Därför kan vänta på att priset faller under VWAP innebära en missad möjlighet om priserna stiger snabbt.

VWAP är baserat på historiska värden och har inte i sig förutsägbara egenskaper eller beräkningar. Eftersom VWAP är förankrat i dagens prisklass, ökar indikatorn sin fördröjning när dagen går. Detta kan ses på sättet en VWAP-beräkning på 1 minut efter 330 minuter (längden på en typisk handelssession) kommer ofta att likna ett 390-minuters glidande medelvärde i slutet av handeln dag.

Vanliga frågor

Vad är volymvägt genomsnittligt pris (VWAP)?

Volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) är ett mått som visar genomsnittspriset för ett värdepapper justerat för dess volym. Det beräknas genom att ta det totala dollarvärdet för handel med värdepapper och dividera det med handelsvolymen under den perioden. Specifikt är formeln för att beräkna VWAP följande:

$\text{VWAP.}=\frac{\sum \text{Pris * Volym.}}{\sum \text{Volym.}}$VWAP=∑Volym∑Pris * Volym​

Varför är volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) viktigt?

VWAP används av handlare som vill se en utjämnad indikation på värdepappers pris över tid. Det används också av större handlare som behöver se till att deras affärer inte flyttar priset på den säkerhet de försöker köpa eller sälja. Till exempel kan en hedgefond avstå från att skicka in en köporder för ett pris som överstiger värdepappers VWAP, för att undvika att priset på värdepappret artificiellt höjs. På samma sätt kan de undvika att skicka beställningar för långt under VWAP, så att priset inte dras ner av deras försäljning.

Vad är skillnaden mellan volymvägt genomsnittspris (VWAP) och ett enkelt glidande medelvärde?

Liksom VWAP, Enkelt glidande medelvärde ger handlare en mindre volatil syn på den senaste tidens prisutveckling för ett värdepapper. Till skillnad från VWAP tar emellertid det enkla rörliga genomsnittet inte hänsyn till volymnivån i värdepappershandeln. Detta beror på att VWAP väger varje dags prisförändring med mängden volym som inträffar den dagen, medan det enkla glidande genomsnittet implicit antar att alla handelsdagar har samma nivå av volym.