Vad är strukturerade fonder?

Vad är strukturerade fonder?

Strukturerade fonder är en typ av fond som kombinerar både aktie- och ränteprodukter för att ge investerare en viss grad av kapitalskydd och kapitalvärdering. Dessa fonder investerar vanligtvis majoriteten av portföljen i räntebärande värdepapper att ge fonden kapitalskydd ofta med återbetalning av kapital och den extra vinsten av räntebetalningar. Strukturerade fonder använder också alternativ, framtideroch andra derivat, ofta kopplade till marknadsindex, för att ge exponering för kapitalförstärkning.

Hur strukturerade fonder fungerar

Strukturerade fonder hanteras portföljer som erbjuds marknadsinvesterare på olika sätt. De är en form av strukturerad produkt som är allmänt tillgänglig för detaljhandelsinvesterare.

Dessa produkter är attraktiva för investerare som söker konservativa investeringar med nedåtriktat skydd som också skulle vilja se vinster från uppåtgående rörelser på marknaderna. Exakta produkter och garantier varierar beroende på fond. Det är vanligt att investerare identifierar dessa medel genom sin mäklarplattform. De kan annonseras tillsammans med penningmarknadsfonder eller inkluderas som ett alternativ med mer komplexa bankprodukter. Dessa fonder kan använda inlåningsintyg som räntebärande del av investeringen.

Strukturerade fonder investerar i både ränteplaceringar och derivat. De är ofta kopplade till marknadsindex. De erbjuder vanligtvis inte likviditet och måste hållas under en viss tidsperiod. Majoriteten av fonden investeras i olika typer av räntebärande värdepapper, vilket kräver en långsiktig innehavstid för investerare. Den återstående delen integrerar den marknadskopplade komponenten genom användning av derivat. Cirka 20% av tillgångarna i strukturerade fonder investeras i swappar, optioner, terminer och andra derivat som är kopplade till avkastningen av ett marknadsindex. Denna del av fonden försöker generera en extra avkastning för investerare.

Strukturerade fonder kan vara en bra investering för investerare som söker långsiktigt kapitalbevarande med uppåtriktad potential. De kan erbjuda avkastning utöver vanliga penningmarknadsfonder och sparkonton med hög avkastning.

I allmänhet garanterar strukturerade fonder en del av den totala investeringen. Till exempel, om en S&P 500 -strukturerad fond skyddar 80% av kapitalet, betyder det att den kommer att göra det investera 80% av sina medel i ränteprodukter med liten chans att hamna under kapitalet belopp. Resten av fonden investeras i derivat som exponeras för S&P 500 -indexet. Investeraren kommer att vinna när S&P 500 går framåt och kan uppleva förluster när den sjunker, men fonden kommer inte att understiga 80% av sitt startvärde.

Strukturerade fondinvesteringar

Fidelity erbjuder investerare möjlighet att investera i strukturerade fonder genom sin plattform. Den erbjuder medel kopplade till Euro STOXX 50 Index, S&P 500 Index, S&P 500 Low Volatility High Dividend Index och Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs är den primära emittenten av den strukturerade fondportföljen kopplad till Dow Jones Industrial Average. Fonden investerar majoriteten av portföljen i insättningsbevis. Den använder en takränta på 50% till 58% för avkastningen på Dow Jones Industrial Average.