Kvinnor borde planera för ett 100-årigt liv: Merrill

Kvinnors växande karriär och finansiella kraft leder inte nödvändigtvis till långsiktigt ekonomiskt välbefinnande. Det är takeaway från en Merrill/Age Wave -studie, Kvinnor och finansiell hälsa: bortom slutresultatet.

"Kvinnor driver stora förändringar i arbetskraften, i sina samhällen och arbetsplatser och i sina hem", säger Sheri Bronstein, global personalchef på Bank of America, vid en panel som tillkännagav studien när den publicerades i april 2018. Men även om mycket har förändrats är kvinnor fortfarande i underläge när det gäller ekonomiskt välbefinnande.

Kvinnors största ekonomiska ånger

Kvinnor är mindre benägna än sina manliga kamrater att investera, även om 84% anser att förståelse för deras ekonomi är nyckeln till större karriärflexibilitet. Deras största ekonomiska ånger är "att inte investera mer."

Det betyder inte att kvinnor lämnar allt åt slumpen. Endast var fjärde kvinna 18 år och äldre har inte alls planerat för hennes framtid. Vad hindrar kvinnor från att göra mer? Studien citerar att kvinnor har "inte kunskapen att investera" och "inte har förtroende" som de främsta orsakerna till att de inte investerar.

Även om kvinnor tenderar att vara lika självsäkra som män när det gäller att fullfölja de flesta ekonomiska uppgifterna, är de särskilt sämre när det gäller att investera sina pengar (52% är trygga jämfört med 68% av männen). Utöver bristen på självförtroende är socialt tabu: 61% av de tillfrågade kvinnorna föredrar att tala om sin egen död än om pengar.

"Tusenåriga kvinnor hade minst förtroende för att investera", säger Maddy Dychtwald, grundare av Age Wave, medan äldre kvinnor var mer benägna att vara säkra. "Detta ger en betydande möjlighet för mentorskap mellan generationer."

Brist på rollmodeller

Det hjälper inte att medier riktade till kvinnor är särskilt tunna på finansiell information. Detta problem förvärras av finansbranschen som, enligt Megan Driscoll, grundare och VD för EvolveMKD, ett PR -företag, "inte annonserar i damtidningar. ” Även om hälften av finansbranschens kundbas är kvinnor, rapporterar 70% av kvinnorna att finansbranschen traditionellt har tillgodoses män.

En del av problemet är att mycket finansiella medier skrivs med en manfokuserad röst, säger Diane Harris, tidigare chefredaktör för Pengar tidskrift. Harris fann att medan hon var redaktör var 30% av hennes tryckta prenumeranter kvinnor. När de flyttade sin webbröst för att fokusera mer på kvinnor, hoppade kvinnlig läsekrets till 50%. En del av det är att ”tala till kvinnor på ett sätt som de vill bli talade till”.

Bortom löneskillnaden

Mycket har skrivits om könsskillnader och siffrorna upprepas: Kvinnor tjänar 82 cent för varje dollar som en man i en liknande position tjänar. Men dessa nuvärdesvärden "misslyckas med att visa hur löneskillnaden ackumuleras och förvärras under en kvinnas liv", enligt Merrill.

Även om den genomsnittliga kvinnan tillbringar 44% av sitt vuxna liv utanför arbetskraften, tas den genomsnittliga mannen bara bort för 28%. Effekterna av dessa karriäravbrott - att ta hand om barn, en sjuk förälder eller sjuk make - tenderar att ackumuleras över tid för att uppgå till ett gap på 1 055 000 dollar i livslön mellan män och kvinnor. Och det påverkar naturligtvis hur mycket pengar kvinnor har att investera.

Planerar att fylla 100 år

Med en av fyra 65-åringar i dag som lever över 90 år och var tionde som lever efter 95 måste alla planera för en längre livslängd. Det mest försiktiga antalet: 100 år. Det gäller särskilt kvinnor, vars genomsnittliga livslängd är fem år längre än mäns.

Problemet med att behöva ekonomisk trygghet för den längre livslängden förvärras av det faktum att kvinnor tenderar att gå i pension tidigare (kanske för att ta hand om en sjuklig make) och med mindre sparade. Endast 9% av amerikanska kvinnor har 300 000 dollar eller mer avsatta. Vad de behöver för en typisk pension, enligt Merrill/Age Wave -studien, är 738 000 dollar. Dessutom innebär kvinnors längre liv att de tjänar nästan 200 000 dollar mer i medicinska kostnader under senare år. De nykterliga out-of-pocket-sjukvårdskostnaderna genom pensionering (inklusive långtidsvård): 494 000 dollar för män, men 688 000 dollar för kvinnor.

"Grunden för att spara till pension har inte förändrats för att stödja 100-åriga livet", säger Victoria Mazur, chef för ersättning och förmåner på Lord Abbett. "Folk tänker inte på det här."

Går vidare härifrån

"Kvinnors livsresor skiljer sig inte bara från mäns, de skiljer sig från våra mödrars och mormödrars livsresor", säger Dychtwald.

Som Driscoll sa till panelen, "Lagar kan förändras, men attityder i samhället tar mycket längre tid." Boomers växte upp med begränsningar som tog bort federal lagstiftning. Långivare krävde ofta att kvinnor som ansöker om bolån presenterar en make eller manlig släktings underskrift fram till Equal Credit Opportunity Act förbjöd övningen 1974. Och fram till 1988 behövde kvinnor i många stater fortfarande en mans underskrift för att ansöka om företagslån. Tack för Women's Business Ownership Act för att få slut på denna ojämlikhet.

”Kvinnor har kommit långt både personligen och professionellt, men när det gäller deras ekonomi finns det fortfarande en spår kvar för att brinna ”, säger Lorna Sabbia, chef för Pensionering och Personal Wealth Solutions för Bank of America i ett påstående.

Vad kan hjälpa kvinnor att uppnå ekonomiskt välbefinnande? Studien har fyra stora rekommendationer:

• Bryt tabu kring pengar prata.
• Förvandla livslängd till en tillgång.
• Erkänn ekonomiska utmaningar som påverkar kvinnor.
• Planera tidigt och ofta.

Med andra ord kan kvinnor ta kontroll över sin ekonomiska framtid genom att prata med vänner, mentorer och proffs om pengar; börjar tidigt så deras pengar hinner växa; spara och planera för karriäravbrott eller dyrare sjukvårdskostnader; och planera och göra kurskorrigeringar längs vägen efter behov.