Hur man gör ett 401 (k) svårighetsuttag

Om du behöver en betydande summa pengar och inte förväntar dig att ha medel för att betala tillbaka det, är ett alternativ som kan vara tillgängligt ett svårigheter tillbakadragande från 401 (k) hos din nuvarande arbetsgivare. Utan svårigheterna är uttag i bästa fall svåra om du är yngre än 59½. Ett svårighetsuttag gör det dock möjligt att ta ut pengar från ditt konto för att möta en "omedelbar och stort ekonomiskt behov ”, såsom att täcka medicinska eller begravningsutgifter eller undvika utmätning på en Hem.

Men innan du förbereder dig för att utnyttja ditt pensionssparande på detta sätt, kontrollera att du får göra det. Arbetsgivare behöver inte erbjuda svårigheter uttageller de två andra sätten att få pengar från dina 401 (k) —lån och icke-svårigheter i tjänsten.

Även om din arbetsgivare erbjuder åtgärden bör du vara försiktig med att använda den. Finansiella rådgivare avråder vanligtvis från att raida ditt pensionssparande förutom som en absolut sista utväg. Med nya regler som nu gör det lättare att ta ut svårigheter, fruktar vissa rådgivare att de ska springa på pensionsmedel på bekostnad av att använda optioner som är mindre skadliga för den långsiktiga ekonomin hälsa.

Nedan kommer vi att diskutera vad du behöver veta om svårighetsuttag, börja med vad du behöver bevisa för att kvalificera dig för en.

Behörighet för ett svårighetsuttag

Internal Revenue Service (IRS): s "omedelbara och tunga ekonomiska behov" -bestämmelse för ett svårighetsuttag gäller inte bara den anställdes situation. Ett sådant uttag kan också göras för att tillgodose behovet av en make, en beroende eller en förmånstagare.

Omedelbara och tunga utgifter inkluderar följande:

• Vissa medicinska kostnader
• Bostadsköpskostnader för ett huvudboende
• Upp till 12 månaders undervisning och avgifter
• Utgifter för att förhindra avskärmning eller vräkning
• Begravnings- eller begravningskostnader
• Vissa kostnader för att reparera skador på en huvudboende (t.ex. förluster från bränder, jordbävningar eller översvämningar)

Du kommer inte att kvalificera dig för ett svårighetsuttag om du har andra tillgångar som du kan använda för att tillgodose behovet eller försäkringen som täcker behovet. Du behöver dock inte nödvändigtvis ha tagit ett lån från din plan innan du kan ansöka om svårigheter. Det kravet eliminerades i reformerna, som var en del av den tvåpartsbudget som antogs 2018.

Inget i reformerna gör det dock mer säkert att du kan ta en svårighetsfördelning. Det beslutet är fortfarande upp till din arbetsgivare. "En pensionsplan kan, men är inte skyldig att, tillhandahålla svårigheter," säger IRS. Om planen tillåter sådana distributioner måste den specificera de kriterier som definierar en svårighet, till exempel att betala för medicinska eller begravningskostnader. Din arbetsgivare kommer att be om det viss information och eventuellt dokumentation av din svårighet.

Hur mycket du kan ta ut

Du kan inte bara dra tillbaka så mycket du vill; det måste vara beloppet ”som är nödvändigt för att tillgodose det ekonomiska behovet”. Denna summa kan dock inkludera vad som krävs för att betala skatt och påföljder vid uttag.

De senaste reformerna gör att maximalt tillbakadragande kan representera en större andel av din 401 (k) eller 403 (b) plan. Enligt de gamla reglerna kunde du bara ta ut dina egna löneutskjutande avgifter-de belopp du hade hållit tillbaka från din lönecheck-från din plan när du tog ett svårighetsuttag. Att ta ett svårighetsuttag innebar också att du inte kunde göra nya bidrag till din plan under de kommande sex månaderna.

Källa: Congress.gov.

Enligt de nya reglerna kan du, om din arbetsgivare tillåter det, kunna ta ut din arbetsgivares avgifter plus eventuella investeringsintäkter utöver dina löneuppskjutna avgifter. Du kommer också att kunna fortsätta att bidra, vilket innebär att du förlorar mindre mark på att spara till pension och fortfarande kan få din arbetsgivares matchande bidrag.

Källa: Congress.gov.

Vissa kanske hävdar att möjligheten att dra tillbaka inte bara löneuppskjutna avgifter utan även arbetsgivaravgifter och investeringsavkastning inte är en förbättring av programmet. Här är varför.

Vilka svårigheter att ta ut kommer att kosta dig

Svåra uttag skadar dig i längden när det gäller att spara till pension. Du tar bort pengar som du har avsatt för dina efterbetalningsår och förlorar möjligheten att använda dem då och får dem att fortsätta uppskatta under tiden. Du kommer också att vara skyldig att betala inkomstskatt på beloppet för uttag - och till din nuvarande skattesats, som mycket väl kan vara högre än du skulle ha betalat om pengarna togs ut i pension.

Om du är yngre än 59½ är det också mycket troligt att du kommer att debiteras 10% straff på det belopp du tar ut.

Om du är i den åldersgruppen kommer du att bli föremål för 10% straff om du inte får pengarna under någon av följande omständigheter:

• En korrigerande fördelning. Detta är pengar som återbetalas till dig som en mycket kompenserad anställd som anses ha bidragit för mycket till 401 (k) jämfört med andra anställda; inkomstskatt är skyldig på dessa pengar
• Död
• Total och permanent funktionsnedsättning
• A kvalificerad inrikesförbindelse, utfärdad som en del av ett skilsmässodekret)
• IRS -avgifter på planen
• En serie av väsentligen lika periodiska betalningar
• En utdelningspass-through från en Ägarplan för anställda
• Medicinska kostnader överstiger 10% av justerad bruttoinkomst (AGI)
• Anställdas separation från tjänst efter 55 års ålder
• Vissa distributioner till kvalificerade militära reservister kallas till aktiv tjänst 

Observera också att 401 (k) regler för uttag utan straff är lite annorlunda från dem för att dra sig ur en traditionell IRA.

Andra alternativ för att få 401 (k) pengar

Om du är minst 59½ får du ta ut pengar från dina 401 (k) utan straff, oavsett om du lider av svårigheter eller inte. Och kontoinnehavare i alla åldrar kan, om deras arbetsgivare tillåter det, ha möjlighet att låna pengar från en 401 (k).

De flesta rådgivare rekommenderar inte heller att låna från dina 401 (k), till stor del eftersom sådana lån också hotar boägget du har samlat in för din pension. Men ett lån kan vara värt att överväga istället för ett uttag om du tror att det finns en chans att du kommer att kunna betala tillbaka lånet i tid (med de flesta 401 (k) s, det betyder inom fem år).

Lån är i allmänhet tillåtna för mindre än hälften av ditt 401 (k) saldo eller $ 50 000 och måste återbetalas med ränta, även om både huvudstolen och räntebetalningarna görs till din egen pension konto. Det är också värt att notera att CARES -lagen höjer lånegränsen från $ 50 000 till $ 100 000. Om du skulle misslyckas med betalningarna, omvandlas lånet till ett uttag, med de flesta av samma konsekvenser som om det hade sitt ursprung som ett.

Ungefär två tredjedelar av 401 (k) s tillåter också icke-svårigheter uttag i tjänst. Detta alternativ ger dock inte omedelbart medel för ett akut behov. Snarare är uttag tillåtet för att överföra medel till ett annat investeringsalternativ.

Du kan dock konsultera en skatte- eller finansrådgivare för att undersöka om det här alternativet kan tillgodose dina behov. Att engagera professionell rådgivning för att utforska dina alternativ är verkligen klokt om du funderar på ett svårighetsuttag eller någon annan åtgärd för att få pengar omedelbart.