Ackumuleringsrätt (ROA)

Vad är ackumuleringsrättigheter (ROA)?

Ackumuleringsrätt (ROA) är rättigheter som tillåter en fond aktieägare att få reducerade försäljningskommissionskostnader när mängden köpta fonder plus det belopp som redan innehas motsvarar en ackumuleringsrätt (ROA) brytpunkt.

Att förstå ackumuleringsrättigheter

Rätten till ackumuleringsbrytpunkter är strukturerade av fondbolag för att ge investeringsrabatter. Ömsesidiga fondbolag bestämmer säljprovisionsavgiftsstrukturerna för investeringsfonder. En investerare ådrar sig försäljningsavgifter när de köper aktier i en fond med en mellanhand för vilken försäljningsavgifterna gäller. Fondbolag kan erbjuda ROA -brytpunkter med sina försäljningsprovisionsscheman.

Normalt finns det ingen tidsbegränsning för hur lång tid fonden behöver hållas för att kvalificera sig för ackumuleringsrätt. Inte alla fonder erbjuder ROA -brytpunkter så investerare bör vara säkra på att identifiera dem för en fond om de finns. ROA-brytpunkter refererar vanligtvis till front-end försäljningskostnader och införs därför främst på fond dela klasser med en front-end försäljningsavgift.

Rättigheter för ackumuleringsbrytpunkter

Brytpunkter sätts på olika nivåer för att erbjuda investerare rabatt på försäljningsavgifter när de gör större investeringar. Brytpunkter bestäms av fonden och integreras i fondfördelningsprocessen. De erbjuds vanligtvis för medel med en front-end försäljningsavgift men kan också vara tillgängliga för andra typer av försäljningsavgifter.

Fonder måste ge en beskrivning av brytpunkter och behörighetskrav i fonden prospekt. Genom att nå eller överträffa en brytpunkt kommer en investerare att stå inför en lägre försäljningsavgift och spara pengar.

De Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA) ger följande guide för ROA -brytpunkter för värdepappersfonder. ROA -brytpunkter kan träda i kraft när en investerares innehav når 25 000 dollar.

Investerings- och försäljningsavgift:

• Mindre än $ 25.000 5,00%
• Minst 25 000 dollar, men mindre än 50 000 dollar 4,25%
• Minst 50 000 dollar, men mindre än 100 000 dollar 3,75%
• Minst 100 000 dollar, men mindre än 250 000 dollar 3,25%
• Minst 250 000 dollar, men mindre än 500 000 dollar 2,75%
• Minst 500 000 dollar, men mindre än 1 miljon dollar 2,00%
• 1 miljon dollar eller mer Ingen försäljningsavgift

Rättigheter till ackumuleringsbrytpunkter kan vara viktiga för investerare med högt värde som köper aktier genom en finansiell mellanhand som tar ut fondens front-end försäljningskostnad. ROA-brytpunkter kan påverka investerarens långsiktiga investeringsplaner. I detta exempel skulle investeraren behöva investera ytterligare 20 000 dollar för att nå nästa front-end försäljningsavbrott på 3,75%. Om en investerare har en investering på 1 miljon dollar eller når ROA-brytpunkten på 1 miljon dollar skulle de vanligtvis inte behöva betala en front-end försäljningsavgift.

Exempel på ROA

Till exempel: Antag att en investerare skulle vilja köpa $ 5000 av fond ABC -aktier i A -klass med en front-end försäljningsavgift på 5,00% som debiteras av mellanhanden. Investeringen på 5 000 dollar bidrar redan till investerarens befintliga investering på 25 000 dollar i fondens A -aktier. Fond ABC följer samma ROA -brytpunktsschema som beskrivs av FINRA.

Med den nya investeringen på $ 5000 har investeraren nu en ackumulering på $ 30.000. Därför kvalificerar deras ytterligare köp på $ 5000 för en rabatterad front-end försäljningskostnad på 4,25% jämfört med standard 5,00%.