Vad är en kommission inom finansiella tjänster?

Vad är en kommission?

En provision är en serviceavgift utvärderas av a mäklare eller investeringsrådgivare för att ge investeringsrådgivning eller hantera köp och försäljning av värdepapper för en klient.

Det finns viktiga skillnader mellan provisioner och avgifter, åtminstone på det sätt som dessa ord används för att beskriva professionella rådgivare inom finansbranschen. En kommissionsbaserad rådgivare eller mäklare tjänar pengar genom att sälja investeringsprodukter som fonder och livräntor och genomföra transaktioner med kundens pengar.

En avgiftsbaserad rådgivare tar ut en schablonbelopp för att hantera en kunds pengar. Detta kan antingen vara ett dollarbelopp eller en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM). Försäljning mellan familjemedlemmar är ofta gåvor av eget kapital, som inte är provisionsbaserade.

Förstå provisioner

Full-service mäklare får mycket av sin vinst från att ta ut provision på kundtransaktioner. Provisioner varierar mycket från mäklare till mäklare, och var och en har sin egen avgiftsschema för olika tjänster. Vid bestämning av vinster och förluster från att sälja en aktie, är det viktigt att ta in kostnaderna för provision för att vara helt korrekt.

Provisioner kan debiteras om en order fylls, avbryts eller ändras, och även om den går ut. I de flesta situationer, när en investerare lägger en marknadsorder som inte går ut, debiteras ingen provision. Men om ordern annulleras eller ändras kan investeraren hitta extra avgifter tillkommit på provisionen. Begränsade beställningar som går delvis fyllda kommer att medföra en avgift, ibland i proportion till förhållandet.

Idag tar de flesta nätmäklare inte längre ut provision för köp och försäljning av aktier.

Provisionskostnader

Provisioner kan äta av en investerares avkastning. Antag att Susan köper 100 aktier i Conglomo Corp. för $ 10 vardera. Hennes mäklare tar ut en provision på 2,5% på affären, så Susan betalar $ 1000 för aktierna, plus $ 25.

Sex månader senare har hennes aktier uppskattat 10% och Susan säljer dem. Hennes mäklare tar ut en provision på 2% på försäljningen, eller $ 22. Susans investering gav henne en vinst på 100 dollar, men hon betalade 47 dollar i provision på de två transaktionerna. Hennes nettovinst är bara $ 53.

Många onlinemäklare erbjuder schablonprovisioner, till exempel 4,95 dollar per handel, men notera dock att det finns en ökande trend för onlinemäklare att erbjuda provisionsfri handel i många aktier och ETF: er.

Av denna anledning, online rabatt mäklare och roboadvisors blir allt populärare under 2000 -talet. Dessa tjänster ger tillgång till aktier, indexfonder, börshandlade fonder (ETF: er) och mer på en användarvänlig plattform för självstyrda investerare. De flesta tar ut en fast avgift för affärer, vanligtvis mellan 0,25% och 0,50% per år av förvaltade tillgångar.

Online mäklartjänster ger också en mängd finansiella nyheter och information men lite eller ingen personlig rådgivning. Detta kan vara besvärligt för vissa rookieinvesterare.

Provisioner vs. Avgifter

Finansiella rådgivare annonserar ofta sig själva som varande avgiftsbaserad snarare än kommissionsbaserade. En avgiftsbaserad rådgivare tar ut en schablonbelopp för att hantera en kunds pengar, oavsett vilken typ av investeringsprodukter kunden slutar köpa. Denna schablonränta är antingen ett dollarbelopp eller en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM).

En kommissionsbaserad rådgivare får inkomster från att sälja investeringsprodukter, t.ex. fonder och livräntor, och genomföra transaktioner med kundens pengar. Således får rådgivaren mer pengar genom att sälja produkter som erbjuder högre provisioner, till exempel livräntor eller universell livförsäkring, och genom att flytta klientens pengar oftare.

En professionell rådgivare har en förtroendeman ansvar att erbjuda de investeringar som bäst tjänar kundens intressen. Som sagt, en kommissionsbaserad rådgivare kan försöka styra kunder mot investeringsprodukter som betalar generösa provisioner i motsats till dem som faktiskt gynnar kunden.