Hur man blir en riskkapitalförening

Riskkapital (VC) företag söker i börja världen och leta efter nästa Facebook eller YouTube. De tillhandahåller riskfyllda kapitaltillskott till tidiga eller små företag som har begränsad tillgång till mer konventionella kapitalkällor som banklån.

I utbyte, riskkapitalister få ägande i företaget och betydande ledningstillsyn. I ett VC -företag är riskkapitalföretaget den yngsta medlemmen. Ändå är dessa positioner konkurrenskraftiga, innebär mycket ansvar och självständigt tänkande och har starka löner.

VC Associate Job Description

VC -medarbetare har två huvudfunktioner: att köpa nya affärer och stödja befintliga affärer.

Skaffar nya erbjudanden

VC -medarbetare ligger i frontlinjen för att hitta och screena affärer. De förväntas ta med sig en ambitiös, försäljningsliknande mentalitet till denna uppgift, ofta köper potentiella affärer genom kalla samtal företag och entreprenörer för att sätta upp möten. Associaten presenterar sedan potentiella affärer för de fasta partnerna.

Stödja befintliga erbjudanden

VC -medarbetare, liknande andra finansanalytiker, stöder alla aspekter av en affär, från due diligence till modellering och utförande. Med noggrannhet gör de de första analyserna som får ett företag att driva eller avvisa en affär.

Liknande privatkapital, när en affär går över till senare stadier, fortsätter medarbetarna att arbeta sida vid sida med partnern. Arbetsintensitet och timmar varierar utifrån hur nära teamet är att stänga affärer. Liksom andra finansanalytiker kan VC -medarbetare arbeta extremt långa timmar nära affärsstängningar. På grund av de höga kraven och pressen belönas VC -medarbetare ofta med generös ersättning.

Typen av VC -företag skiljer några av de associerade funktionerna. VC-företag som koncentrerar sig på tidig finansiering gör mycket mer inköp och mycket begränsad due diligence och modellering. Företag som koncentrerar sig på senfinansiering gör mer av den traditionella flit, modellering och utförande, liknande ett private equity-företag.

VC Associate Lön

Årslön och bonusar skiljer sig stort inom detta område beroende på storleken på VC -företaget och dess specialisering. I allmänhet kan VC -analytiker förvänta sig en årslön på $ 80.000 till $ 150.000, enligt Wall Street Oasis.Med en bonus, som vanligtvis är en procentandel av lönen, kan detta vara mycket högre.

Dessutom kommer företag att kompensera associerade företag för att köpa eller hitta affärer. På högre nivåer i ett riskkapitalföretag innebär bonusar multipla löner knutna till portföljen och bär från investeringar.

Hur VC Associates avancerar

Avanceringsspåret är också lite annorlunda för VC -företag jämfört med private equity. Som i private equity kommer de flesta VC pre-MBA-medarbetare in med någon typ av erfarenhet. Detta kan sträcka sig från en stint som en investeringsbank analytiker till någon slags branschspecifik utbildning.

Företagen förväntar sig att pre-MBA-medarbetare stannar i två till tre år och sedan går ut på handelshögskolan eller en annan arbetsgivare. Faktum är att många företag ger ett tvåårskontrakt på denna nivå.

Post-MBA VC-associerad är på partnerbanan. Om ett partnerskap är slutmålet-och det är vanligtvis för medarbetare efter MBA-är sättet att komma dit att etablera en stark meritlista på köper företag, stänger affärer, påverkar portföljbolaget positivt och lämnar investeringen för att generera god avkastning för fast.

Utbildning och träning

Riskkapital före MBA-medarbetare kan få kandidatexamen i matematik, statistik, finans, ekonomi eller redovisning. VC -företag tenderar att fokusera investeringar på en specifik sektor och kommer ibland att förfölja kandidater i branschen som inte har någon tidigare finansiering eller riskkapitalerfarenhet. Till exempel kan ett riskkapitalföretag som fokuserar på sjukvård anlita en biokemist som framgångsrikt startade ett läkemedelsföretag.

Post-MBA-medarbetare övervägs i allmänhet för ett VC-företag baserat på skolan de gick på. Och beroende på vilken typ av VC -företag (tidigt kontra sent skede) kan de sökta egenskaperna skilja sig mycket. VC-företag i ett tidigt skede letar efter kandidater som förstår marknader och branscher och kan utföra analyser för att bestämma marknadens storlek och möjligheter. VC-företag i sent skede letar efter de mer traditionella färdigheterna hos finansiell modellering och genomförande av affärer.

Riskkapital vs. Privatkapital

Riskkapitalföretag är ganska lika private equity när det gäller de affärer de gör och finansieringskällorna. De skiljer sig dock åt i vilken typ av företag de driver.

I allmänhet tenderar private equity -företag att dras till etablerade företag, oavsett om de är små eller stora, medan riskkapitalföretag försöker finansiera nystartade företag och mindre företag som inte har tillgång till de kapitalmarknader. Denna åtskillnad är viktig eftersom den inramar intressebolagens roller på riskkapitalföretag.

Egenskaper hos en VC Associate

Riskkapitalbolag verkar inom ett unikt finansområde. Till skillnad från investment banking och andra finansanalytiker som fokuserar på modellering och affärsutförande har VC -intressebolag mindre struktur.

Även på ingångsnivån har VC-medarbetare i uppgift att hitta affärer, träffa entreprenörer och utvärdera affärsidéer. Detta kan tilltala en kandidat som är intresserad av att vara delaktig och samarbeta med företag.

"För att få ett jobb i VC handlar det om liv och rörelse", sa han Angela Lee, professor i yrkesutövning vid Columbia Business School. "Du måste vara där ute i nätverk och tänka på när en av de mycket eftertraktade rollerna öppnas. När det finns en öppning måste du visa din förmåga att källa, välja och stödja startups. "