Gruppbegrepp Livförsäkring Definition

Vad är gruppförsäkring?

Gruppförsäkring är en typ av försäkring där ett kontrakt utfärdas för att täcka flera personer. Den vanligaste gruppen är ett företag, där kontraktet utfärdas till arbetsgivaren som sedan erbjuder täckning som en förmån för anställda. Många arbetsgivare tillhandahåller utan kostnad en grundbelopp för grupptäckning samt möjlighet att köpa kompletterande täckning och täckning för anställdas makar och barn. Gruppförsäkring är relativt billig jämfört med individuell livförsäkring. Som ett resultat är deltagandet högt.

Hur gruppförsäkring fungerar

Omkring 85% av företagen erbjuder företagsbetalda grupplivförsäkringar som en förmån, rapporterar Society for Human Resource Management.

Grupplivförsäkringar skrivs i allmänhet som terminsförsäkring och erbjuds till anställda som uppfyller behörighetskraven, till exempel att vara fast anställd eller 30 dagar efter anställning. Gruppförsäkringens livförsäkring kan justeras för kvalificerade livshändelser eller under en öppen anmälningsperiod.

Standardbeloppet för täckning motsvarar vanligtvis den täckta medarbetarens årslön. Arbetsgivare betalar vanligtvis de flesta eller alla premierna för grundläggande täckning. Ytterligare belopp, vanligtvis i multiplar av den anställdes årslön, erbjuds vanligtvis mot en extra premie som betalas av den anställde.

Försäkrade medlemmar får försäkringsbevis som bevis på täckning. Precis som med individuell livförsäkring väljer de försäkrade sina förmånstagare.

Fördelar och nackdelar med gruppförsäkring

Grupptidstäckning är i allmänhet billig, särskilt för yngre människor, och deltagare kan inte behöva gå igenom teckning eftersom alla kvalificerade anställda omfattas automatiskt. Till skillnad från individuella siktförsäkringsplaner, som vanligtvis låser in en ränta i 20 till 30 år, är de flesta gruppplaner ha ränteband där försäkringskostnaden automatiskt stiger i steg, till exempel i åldrarna 30, 35, 40, etc. Premierna för varje ränteband beskrivs i plandokumentet.

Även om det är billigt, i många fall, är det kanske inte tillräckligt med den täckning som erbjuds av grupplivförsäkring och bör kombineras med en individuell plan. Arbetsgivare eller föreningsgrupper som erbjuder försäkringen begränsar ofta den totala täckningen som är tillgänglig för anställda eller medlemmar baserat på saker som anställning, grundlön, antal anhöriga och anställningsstatus som heltid, associerad eller verkställande direktör, med mängden tillgänglig täckning som varierar beroende på grupp. Vanligtvis erbjuder arbetsgivare multiplar av en anställds lön eller fasta belopp, till exempel $ 20.000 eller $ 50.000. Många gruppplaner täcker endast en individs grundlön. Andra former av ersättning kan uteslutas, såsom bonusar, provision, ersättning eller incitament som redovisas som inkomst - till exempel en automatisk ersättning eller begränsad aktieutdelning.

En annan anledning till att gruppförsäkring ska anses kompletterande är att den är beroende av anställning. Täckningen upphör automatiskt när en individs anställning upphör, och vid den tidpunkten kan det vara svårare (eller dyrare) att få individuell försäkring. Vissa försäkringsgivare erbjuder möjlighet att fortsätta täckningen genom att konvertera grupptiden till en individuell permanent försäkring. Konverteringsalternativen varierar, är kanske inte automatiska och kan kräva försäkring. Följaktligen kan en individ betygsättas och erbjudas en försäkring med en mycket högre premie. De policyer som finns tillgängliga vid konvertering kan också vara begränsade och är inte alltid de mest konkurrenskraftiga produkterna.

Krav för gruppförsäkring

Vanligtvis registreras alla anställda automatiskt i grundtäckningen när de uppfyller behörighetskraven. Kraven varierar och kan innefatta att arbeta ett visst antal timmar per vecka eller en viss tid som anställd. Tillgängligheten för kompletterande grupptidsskydd varierar. I vissa planer är inskrivning endast tillgänglig när en individ initialt är anställd eller på en kvalificerande livshändelse, till exempel ett barns födelse. I andra planer kan kompletterande grupptidstäckning läggas till under öppna anmälningsperioder. Ytterligare täckning kan kräva teckning. Vanligtvis är det en förenklad försäkringsprocess där försäkringssökande svarar på några frågor för att avgöra behörighet snarare än att behöva genomgå en fysisk tentamen. Transportören bestämmer sedan om den kommer att erbjuda den extra täckningen eller inte.

Särskilda överväganden

Arbetsgivare tillåts ge anställda 50 000 dollar i skattefria gruppförsäkringsförsäkringar som förmån. Varje täckningsbelopp över $ 50 000 som betalas av en arbetsgivare måste erkännas som en skattepliktig förmån och inkluderas på arbetstagarens W-2.

Om en arbetsgivare gör skillnad, vilket är tillåtet, genom att erbjuda olika mängder av täckning till utvalda grupper av anställda, de första $ 50.000 av täckning kan bli en skattepliktig förmån för vissa anställda, till exempel företagstjänstemän, högt kompenserade personer eller ägare med en andel på 5% eller högre i företag.

Även om en termpolicy är rätt för dina nuvarande omständigheter är det värt att jämföra ditt arbetsgivares erbjudande med andra företags planer för att säkerställa att du får bästa livstidsförsäkring politik möjlig. Det är också viktigt att se över den täckning du valt under öppen registrering för att se till att planen fortfarande passar dina behov.