Utbildad inteckning (GPM)
Vad är ett betygslån (GPM)?
En examen betalning inteckning (GPM) är en typ av fast ränta där betalningarna successivt ökar från en initial låg basnivå till en högre slutnivå. Vanligtvis kommer betalningarna att växa mellan 7-12 procent årligen från deras ursprungliga basbetalningsbelopp tills hela månatliga betalningsbeloppet har uppnåtts.
Hur examinerade betalningsinteckningar fungerar
En examen betalning inteckning är utformad för att börja med husägaren på grund av minimibelopp. Sedan ökar betalningsbeloppet med tiden. En låg initialränta används för att kvalificera köparen. Denna lägre ränta gör att många, som kanske inte annars skulle kvalificera sig för ett bostadslån, är berättigade eftersom de har råd med de låga initialbetalningarna. Hade anteckningen skrivits till en högre ränta kanske dessa köpare inte hade kvalificerat sig på grund av de högre månatliga betalningarna. Denna typ av inteckning betalningssystem kan vara optimal för unga eller första gången husägare eftersom deras inkomstnivåer tenderar att stiga gradvis.
En examen betalning inteckning kan eller inte kan vara en negativt amorteringslån. Om det initiala betalningsbeloppet är lägre än intjäningsräntan på bolånet, är den utbetalda inteckningen ett negativt amorteringslån. Med ett negativt amorteringslån är låntagarens betalningar lägre än räntan på sedeln. Denna mindre än räntebetalningsstruktur skapar uppskjuten ränta vilket ökar lånets totala kapital.
Graduerade betalningsinteckningar är endast tillgängliga på lån från Federal Housing Administration (FHA). FHA lån tillåta låntagare med låg till måttlig inkomst som inte kan göra en stor handpenning finansiera upp till 96,5% av bostadens värde.
Viktiga takeaways
- En examenbetalningslån (GPM) är en typ av fast ränta med ett amorteringsschema som ger lägre betalningar tidigt som ökar över tiden.
- Syftet med en GPM är att låta husägare börja med lägre månatliga inteckningskostnader för att hjälpa vissa människor att kvalificera sig för sitt lån.
- Totala kostnader under ett GPM -låns livstid tenderar att vara större än en vanlig inteckning, och husägare som hade råd med tidigare betalningar kan hamna i ekonomiska problem när månadsräkningarna stiger tid.
Nackdelar med en betygslån
Den främsta nackdelen med en betygslån är att de totala kostnaderna i samband med inteckningen är högre än med en traditionell inteckning. När betalningarna växer till högre räntor kan låntagaren upptäcka att de bara betalar räntekostnaderna och inte sänker det lånade kapitalet.
Om den utbetalda inteckningen är ett negativt amorteringslån kommer låntagaren att betala ännu mer ränta på lånet. I takt med att uppskjuten ränta ökar till det lånade kapitalet växer detta värde. Under den följande månaden är ränteberäkningarna på det mer betydande beloppet.
En annan stor nackdel som måste beaktas är att med en utbetald inteckning finns det ingen garanti för att låntagarens inkomst kommer att öka i takt med de ökade inteckningarna. Om låntagarens inkomst inte stiger i förhållande till månadsskulden kan de låta bli att låna. Standard kommer ytterligare att skada deras kredit, och långivaren kommer att utestänga fastigheten.
Utexaminerad betalningsinteckning vs. Inteckning med justerbar ränta
Medan en examen betalning inteckning kan verka som en typ av bolån med justerbar ränta (ARM), det är inte samma sak.
Ett bolån med justerbar ränta varierar regelbundet för att återspegla marknadsräntan. ARM -hastigheten justeras regelbundet, men inte enligt ett fast schema. Räntan kan också sjunka eller stiga på grund av dess bas på den löpande marknadsräntan. Omvänt stiger räntan på en betygslån bara.