Vad du behöver veta om kapitalvinster och skatter

En avgörande faktor för att investera är att hantera hur mycket skatt du ska betala för dina vinster. Skatter förbises ibland eller beaktas i efterhand, men realisationsvinster (beroende på typ av säkerhet och innehavstid) kan ha stor inverkan på investering resultat.

Olika typer av kapitalvinster beskattas i olika takt, vilket måste beaktas när man fattar investeringsbeslut.

Beskattning och aktier

Kapitalvinster på aktier är indelade i långsiktiga och kortsiktiga vinster. I amerikanska aktier kännetecknas lång- och kort sikt av om investeraren har haft aktien i mer eller mindre än ett år.

Långsiktiga realisationsvinster beskattas till en lägre skattesats än kortsiktiga vinster.Detta för att ge mer incitament att investera i de företag som bygger ekonomin, snarare än att försöka generera snabba vinster genom spekulerar på aktier. Det för tankarna till Warren Buffetts filosofi att investera i bra företag på lång sikt. Detta står i kontrast till tanken att köpa en aktie med det enkla hoppet att sälja den om några månader (eller till och med dagar) till ett högre pris.

Kortsiktiga realisationsvinster (vinster på aktier som hålls under ett år eller mindre) beskattas med vanlig inkomst medan de flesta långsiktiga realisationsvinsterna beskattas med högst 15% eller 20% med få undantag.Detta kan ha stor inverkan på vinsten.

Skatter på realisationsvinster måste också separeras från skatter på utdelning från investeringar. Utdelning på ett aktie är utdelning av ett företags vinst. Dessa utdelningar till investerare har separata skattelagar som tillämpas på dem.

Beskattning och obligationer

Beskattning av vinster från obligationer dela vissa egenskaper med vinster från aktier, men har också många skillnader. Om en investerare köper en obligation på nominellt värde och håller den mognad, det blir ingen reavinst på transaktionen. Om en investerare säljer före förfallodagen och genererar vinst från obligationen finns det en realisationsvinst, antingen på kort eller lång sikt, samma som med en aktie.

Den stora skillnaden med obligationer är kupong (ränta) betalningar till obligationsinnehavare. Dessa verkar likna utdelningar eftersom båda vanligtvis citeras i ger av säkerhetspriset, men räntor på obligationer beskattas mycket olika beroende på typ av obligation. Räntebetalningar på företagsobligationer är föremål för både federala och statliga skatter.Räntebetalningar på federala obligationer är föremål för federal skatt men inte statlig skatt.

Kommunala obligationer är den verkliga vinnaren i beskattningen. Räntebetalningar på kvalificerade kommunala obligationer omfattas inte av någon federal, statlig eller lokala skatter, och anses ofta vara ”trippel skattefria”.

Ränta en investerare får från en kommunal obligation ger dollar de kan sätta i banken. Denna faktor måste beaktas när man tittar på avkastningen på marknaderna. Marknaden justerar dessa avkastningar så att kommunala obligationer i allmänhet betalar lägre avkastning än jämförbara skattepliktiga obligationer, men en investerare med hög skattesats kan tjäna bättre på att hålla sig till skattebefriade frågor.

Fonder

Fonder och andra fonder förtjänar särskild hänsyn när det gäller skatter. Fondens aktier fungerar på samma sätt som aktier och obligationer när det gäller kort- och långsiktiga realisationsvinster: Utdelning eller ränta till investeraren beskattas. Den största skillnaden är med fondens interna realisationsvinster. Om fonden delar ut realisationsvinster från sina underliggande investeringar ligger investerarens vinst på fondförvaltareär infall. En skattepliktig investerare skulle vara bättre att vänta på att investera om en fond ska göra en fördelning av kapitalvinster.

Kompensera vinster med förluster

Kapitalförluster måste också redovisas. Till exempel, om en investerare förlorar $ 2000 på en aktie och senare samma år gör en bra investering och tjänar $ 3000, kommer dessa två transaktioner delvis att kompensera varandra. Efter att ha nettat de två transaktionerna kommer investeraren bara att stå inför skatter på $ 1000 av vinsten $ 3000.

Om förluster överstiger vinster under året kan förlusterna kompensera upp till $ 3000 av skattepliktig inkomst. Efter att summan av alla vinster och $ 3000 i inkomst har kompenserats kan eventuella återstående förluster överföras till kompensation av inkomster under kommande år.

Kortsiktiga och långsiktiga vinster och förluster spelar också in. Vid kvittning av kapitalvinster med förlustermåste investerare kompensera långsiktiga vinster med långsiktiga förluster innan de uppväger kortsiktiga vinster.

Skattepliktig eller skattefri?

Nästa övervägande när man tänker på realisationsvinster och investeringsbeskattning är om kontot är skattepliktigt eller skattefritt.

För individer är det bästa exemplet en individuellt pensionskonto (IRA). För det mesta är vinster i IRA skattefri medan de finns kvar på kontot.På institutionell nivå kan samma sak sägas om pensionsfonder, som kan investera skattefritt. Det är kanske inte klokt att aktivt byta din IRA, men om du ser en vinst kan du ta det utan att oroa dig för skattehänsyn.

I de flesta fall är dina konton och investeringar skattepliktiga. Detta kastar en extra skiftnyckel in i investeringsprocessen. En tillgång som förväntas ge 10% skulle normalt sett se mer attraktiv ut än en som returnerar 8%. Men om avkastningen på 10% kommer att beskattas med 40% medan tillgången på 8% kommer att beskattas med 15%, kommer avkastningen på 8% faktiskt att ge dig mer pengar.

Poängen

Tänk på kapitalvinster när du fattar investeringsbeslut, och inte bara efter det. Innan du investerar är det viktigt att förstå vilken typ av investering du gör, hur länge du planerar att hålla den och dess skattekonsekvenser. Hantera skatteeffekter genom att vara kunnig om hur och var dina vinster kommer kan ge ännu större vinster.