Vad är aktieanalys?

Vad är aktieanalys?

Aktieanalys är utvärdering av ett visst handelsinstrument, en investeringssektor eller marknaden som helhet. Aktieanalytiker försöker bestämma den framtida aktiviteten för ett instrument, en sektor eller marknad.

Förstå aktieanalys

Aktieanalys är en metod för investerare och handlare att fatta köp- och säljbeslut. Genom att studera och utvärdera tidigare och nuvarande data försöker investerare och handlare få en fördel på marknaderna genom att fatta välgrundade beslut.

Grundläggande analys

Det finns två grundläggande typer av aktieanalyser: grundläggande analys och teknisk analys. Grundläggande analys koncentrerar sig på data från källor, inklusive finansiella poster, ekonomiska rapporter, företagstillgångar och marknadsandelar. För att genomföra grundläggande analyser av ett offentligt företag eller en sektor analyserar investerare och analytiker vanligtvis statistiken på ett företags bokslut – balansräkning, resultaträkning, kassaflödesanalys

, och fotnoter. Dessa uttalanden släpps för allmänheten i form av en 10-Q eller 10-K rapport genom databassystemet, EDGAR, som administreras av U.S. säkerhet och utbytesprovision (SEC). Resultatsrapporten som släpptes av ett företag under kvartalsresultatpressmeddelandet analyseras också av investerare som vill kontrollera hur mycket intäkter, kostnader och vinster ett företag gjort.

När en analys görs på ett företags bokslut, kommer en analytiker vanligtvis att kontrollera om måttet på ett företags lönsamhet, likviditet, soliditet, effektivitet, tillväxtbana och inflytande. Olika förhållanden kan användas för att avgöra hur hälsosamt ett företag är. Till exempel nuvarande förhållandet och snabbt förhållande används för att uppskatta om ett företag kommer att kunna betala sina kortfristiga skulder med dess tillgängliga nuvarande tillgångar. Formeln för kortkvot beräknas genom att dividera omsättningstillgångar med nuvarande åtaganden, siffror som kan hämtas från balansräkningen. Även om det inte finns något idealiskt strömförhållande, kan ett förhållande mindre än 1 indikera för aktieanalytiker att företaget har en dålig ekonomisk hälsa och kanske inte kan täcka sina kortfristiga skuldförpliktelser när de kommer till följd av.

Om man fortfarande tittar på balansräkningen kanske en aktieanalytiker vill veta de nuvarande skuldnivåerna som ett företag tar. I detta fall kan en aktieanalytiker använda skuldkvoten, som beräknas genom att dividera totala skulder efter totala tillgångar. En skuldkvot över 1 betyder vanligtvis att ett företag har mer skuld än tillgångar. I det här fallet, om företaget har en hög grad av hävstångkan en aktieanalytiker dra slutsatsen att en räntehöjning kan öka företagets sannolikhet att gå i fallissemang.

Aktieanalys innebär att man jämför ett företags nuvarande bokslut med dess bokslut under tidigare år för att ge en investerare en känsla av om företaget växer, är stabilt eller försämras. Ett företags bokslut kan också jämföras med ett eller flera andra företag inom samma bransch. En aktieanalytiker kanske vill jämföra rörelsemarginal av två konkurrerande företag, genom att titta på deras resultaträkningar. Rörelsemarginalen är ett mått som visar hur mycket intäkter som återstår driftskostnader har betalats och vilken del av intäkterna som återstår att täcka icke-driftskostnader och beräknas som rörelseresultat dividerat med intäkter. Ett företag med en rörelsemarginal på 0,30 kommer att betraktas bättre än ett med en marginal på 0,03. En rörelsemarginal på 0,30 innebär att för varje dollar av intäkter har ett företag 30 cent kvar efter att driftskostnaderna har täckts. Med andra ord använder företaget 70 cent av varje dollar i nettoomsättning för att betala sina rörliga eller driftskostnader.

Teknisk analys

Den andra metoden för aktieanalys är teknisk analys. Teknisk analys fokuserar på studier av tidigare och nuvarande prisåtgärder för att förutsäga sannolikheten för framtida prisrörelser. Tekniska analytiker analyserar finansmarknaden som helhet och är främst bekymrade över pris och volym, samt efterfrågan och utbudsfaktorer som rör marknaden. Diagram är ett nyckelverktyg för tekniska analytiker eftersom de visar en grafisk illustration av ett akties trend inom en angiven tidsperiod. Till exempel, med hjälp av ett diagram, kan en teknisk analytiker markera vissa områden som en Stöd eller motstånd nivå. Supportnivåerna markeras med tidigare nedgångar under nuvarande handelspris, och motståndsmarkörerna placeras vid tidigare höjder över strömmen marknadspris av aktien. En paus under stödnivån skulle indikera a baisseartad trend till aktieanalytiker, medan en paus över motståndsnivån skulle ta en hausse utsikter.

Teknisk lageranalys är endast effektiv när utbud och efterfrågan påverkar pristendensen som analyseras. När externa faktorer är inblandade i en prisrörelse kanske analys av aktier med hjälp av teknisk analys inte är framgångsrik. Exempel på andra faktorer än utbud och efterfrågan som kan påverka ett aktiekurs inkluderar aktiesplit, fusioner, utdelningsmeddelanden, a grupptalan rättegång, ett företags VD avlider, en terroristattack, bokföringsskandaler, byte av ledning, penningpolitik förändringar osv.

Både grundläggande och teknisk analys kan göras oberoende eller tillsammans. Vissa analytiker använder båda analysmetoderna, medan andra håller fast vid en. Hur som helst, med hjälp av aktieanalys till veterinärbestånd, sektorer och marknaden är en viktig metod för att skapa den bästa investeringsstrategin för sin portfölj.