Uniform Consumer Credit Code (UCCC) Definition
Vad är Uniform Consumer Credit Code (UCCC)?
Uniform Consumer Credit Code (UCCC) är en uppförandekod som styr konsumenten kreditera transaktioner. Den innehåller riktlinjer för lagar som rör köp och användning av alla typer av kreditprodukter från bolån till kreditkort. Det är avsett att skydda konsumenter som använder kredit från bedrägeri och desinformation.
Förstå Uniform Consumer Credit Code (UCCC)
Uniform Consumer Credit Code godkändes av National Conference of Commissioners on Uniform State Laws 1968. Det reviderades senare 1974 för att hålla jämna steg med lagstiftnings- och ekonomiska förändringar i systemet.Koden är inte i sig en federal eller statlig lag, men stater kan använda den för att skriva konsekvent konsumentkrediter lagar.
Även om den inte används nationellt har koden antagits av nio stater - Colorado, Idaho, Indiana, Iowa, Kansas, Maine, Oklahoma, Utah och Wyoming - med andra stater som innehåller åtminstone några av dess bestämmelser i deras lagar.South Carolina och Wisconsin har koder som mycket liknar UCCC.
Uniform Consumer Credit Code är inte en statlig eller federal lag.
En av de viktigaste riktlinjerna i UCCC är begränsningen av räntor debiteras av långivare. Det faktiska taket på räntorna varierar dock beroende på vilken typ av kredit som utfärdas. Koden uppmuntrar också till lägre räntor genom att begränsa inträdeshinder inom konsumentkrediter. Koderna gör detta på teorin om att mer konkurrens kommer att resultera i lägre konsumentpriser.
Utöver skydd från ocker- den olagliga utlåningen av pengar och att ta ut orimligt höga avgifter - många av riktlinjerna handlar om upprättandet av rättvisa avtal som utfärdas till konsumenter av långivare. Till exempel förbjuder koden användningen av avståelseklausuler vid utlåning. Avtalet om avståelse från försvar säger att en låntagare avstår från rätten till något rättsligt försvar vid en konflikt med långivaren. Sådana bestämmelser tillåter en långivare att få en summarisk dom mot en låntagare utan möjlighet till skydd i vare sig domstol eller skiljedom.
Koden begränsar också så kallade unconscionable transaktioner. Dessa affärer är vanligtvis föremål för tolkning men hänvisar till förhandlingar som är så överväldigande ensidiga att de inte anses verkställbara. Dessa ensidiga metoder kan innefatta garanti ansvarsfriskrivningar eller uppenbar felaktig bild av produkter.
Viktiga takeaways
- Uniform Consumer Credit Code (UCCC) är en uppförandekod för att förhindra bedrägeri och felaktig information i kredittransaktioner.
- Nio stater har antagit koden, medan andra har införlivat dess bestämmelser.
- Koden innehåller riktlinjer för kredit inklusive begränsningar av räntor, skydd mot ocker och upprättande av rättvisa kontrakt.
Särskilda överväganden
Kreditkort var en relativt ny typ av konsumentkrediter när den första versionen av koden skrevs. Men med ökad användning av kreditkort har UCCC: s riktlinjer visat sig vara avgörande för att skydda konsumenterna. Ett primärt direktiv säger att banken som utfärdar ett kreditkort också omfattas av en kortinnehavares krav mot en handlare.
När ny teknik och system utvecklas och landskapet för finansiella förändringar förblir vissa tjänster undantagna från UCCC. Till exempel är inkomstdelningsavtal (ISA) som styrs av universitet i Indiana inte underkastade UCCC. Enligt sådana avtal tar en utbildningsinstitution på sig en del av studentens kostnader i utbyte mot en andel av deras framtida inkomst.
Federal lag har ersatt några av kodens riktlinjer. Ett exempel är begränsningar av aggressiva insamlingsmetoder, som nu styrs av Rättvis inkassolag (FDCPA). En annan är den ursprungliga riktlinjen för avslöjande av lånevillkor. De Sanning i utlåningslagen (TILA) innehåller nu dessa regler.
Historien om Uniform Consumer Credit Code (UCCC)
Som nämnts ovan etablerades UCCC 1968 som ett sätt att skydda konsumenterna från rovdjur och tveksam kredit transaktioner. Ändringar gjordes 1974 för att uppdatera koden när finansindustrin och det juridiska landskapet förändrades.
Koden utvecklades av National Conference of Commissioners on Uniform State Laws - även kallad Uniform Law Commission. Kommissionen upprättades 1892 för att ge staterna klar lagstiftning och stabilitet i lagstadgad lag. Totalt 350 kommissionärer - som alla är advokater - utses av staterna, District of Columbia, Puerto Rico och Amerikanska Jungfruöarna.
Kommissionen är ansvarig för mer än 300 olika enhetliga handlingar inklusive UCCC och Enhetlig kommersiell kod (UCC). UCC är en uppsättning lagar och regler som är avsedda att hjälpa till att standardisera affärer mellan enheter i olika stater. Koden grundades 1952 som svar på de problem som företagen stod inför att göra affärer över statliga gränser. Nu antagen universellt av alla stater, tillhandahåller UCC juridiska riktlinjer och standarder som styr transaktioner som bank och utlåning.
Andra handlingar som utvecklats av kommissionen täcker en rad olika ämnen, inklusive familjerätt och inhemsk lag, fastigheter, skifte, handelsrätt, tvistlösning, trusts och egendom lag.
