Vad är en farfar?
Vad är en farfar?
En morfar är en klassificering av obligationer utfärdade i Europa före den 1 mars 2001, vilket utesluter betalningar som gjorts på dessa obligationer från EU -kvarhållningsskatter. En kvarhållningsskatt är en som automatiskt hålls kvar eller betalas direkt till regeringen.
Termen farfar hänvisar till det faktum att skattelagar som införts efter utfärdandet inte retroaktivt gäller dem.
Viktiga takeaways
- En morfaderobligation är en klass av förhandlingsbara europeiska obligationer som utfärdades före den 1 mars 2001 och som är undantagna från betalningsskatt.
- Kvarhållningsskatt är en automatisk källskatt som dras av från räntebetalningar för europeiska obligationer till EU -obligationsinnehavare.
- På grund av skatteekskluderingen var obligationer med farfar en gång föredragna värdepapper för skatteflyktare.
Förstå Grandfathered Obligationer
För att en obligation skulle kunna klassificeras som en morfar, måste den ha utfärdats före den 1 mars 2001, eller ha fått sitt prospekt certifierat före detta datum. Dessutom får obligationen inte ha haft några nyemissioner någon gång efter februari. 28, 2002. Övergångsperioden under vilken morfaderobligationer inte behandlades som skuldfordringar slutade i december. 31, 2010.
De kvarhållningsskatt, som trädde i kraft den 1 juli 2005, när EU: s spardirektiv infördes, är en källskatt på räntebetalningar. Enkelt uttryckt så håller denna skatt automatiskt tillbaka en del av räntan på en obligation, och det slutliga beloppet som beskattas av räntan beror på flera faktorer, inklusive individens totala inkomst.
Denna kvarhållningsskatt gäller endast de boende i a europeiska unionen (EU) medlemsstat och täcker också sparkonton, förtroendeinlåning och investeringsfonder. Det påverkar inte räntebetalningarna till invånare utanför EU och på morfaderobligationer.
Farfarförbindelser var förhandlingsbar skuld värdepapper. Räntorna, premierna och rabatterna från dessa obligationer betraktades inte som skuldfordringar eller sparinkomster. Därför räknades inte investeringar i dessa obligationer när man bestämde om trösklarna, som avgör om inkomster från vissa kollektiva investeringsfonder är sparinkomster, hade passerat.
Särskilda överväganden
Eftersom de inte automatiskt innehöll skatter har morfaderobligationer varit bland de föredragna värdepapper som används av skatteflyktare. I avsaknad av ytterligare beskattning i bosättningslandet föredrar skatteundvikande investerare obligationer som är undantagna från källskatten räntor över obligationer som beskattas eller från obligationer som deponeras hos banker i länder som tillhandahåller informationsutbyte mellan skatt myndigheterna.
Genomförandet av automatisk källskatt via kvarhållningsskatten var ett försök från EU att undvika skatteflykt. När alla de befintliga morfaderobligationerna har förfallit kommer det skatteslucka som de presenterar inte längre att existera.