SEC Form N-17f-2

Vad är SEC-form N-17f-2?

SEC-formulär N-17f-2 är ett arkiv med säkerhet och utbytesprovision (SEC) som måste lämnas in av investeringsbolag som har depå för värdepapper eller liknande investeringar. Investmentbolaget är skyldigt att behålla en oberoende revisor för att verifiera företagets värdepapper och liknande investeringar som innehas genom faktisk granskning tre gånger under varje räkenskapsår.

Förståelse för SEC-formulär N-17f-2

SEC-blankett N-17f-2 är också känt som "Certifikat för redovisning av värdepapper och liknande investeringar i förvaltningsinvesteringsföretag." Det krävs enligt regel 17f-2 enligt

Investment Company Act från 1940. Syftet med detta formulär är att SEC ska se till att certifikatet tillskrivs investeringsbolaget och att investeringsbolagets depåkonton innehåller exakt de värdepapper som redovisas som innehavda i kundernas konton.

Den berörda revisorn måste upprätta ett intyg om att undersökningen har skett med en beskrivning av undersökningen. Ledningen undertecknar formuläret och lämnar det till SEC tillsammans med den oberoende revisors intyg.

Bokföraren måste också vara en oberoende revisor, som är en auktoriserad revisor (CPA) eller auktoriserad revisor som granskar finansiella poster och affärer i ett företag som han inte är ansluten till.

En oberoende revisor används vanligtvis för att undvika intressekonflikter och för att säkerställa integriteten i att utföra en revision. Oberoende revisorer används ofta - eller till och med på uppdrag - för att skydda aktieägare och potentiella investerare från tillfälliga bedrägliga eller icke -representativa finansiella anspråk från offentliga företag. Användningen av oberoende revisorer blev mer kritisk efter implantationen av dotcom -bubblan och passage av Sarbanes-Oxley Act (SOX) 2002.

Viktiga underavsnitt i regel 17f-2

Regel 17f-2 kräver att värdepapper måste deponeras av ett investeringsbolag i förvaring av a bank eller annat företag vars funktioner och fysiska faciliteter övervakas av en federal eller stat regulator. Sådana värdepapper vid insättning måste alltid vara fysiskt segregerade. Värdepapper som står i säkerhet, hypotekade, pantsatta eller placerade i spärr för ett lån, eller värdepapper i transit i samband med försäljning, byte, inlösen eller annan transaktion som resulterar i den väntande förändringen av det fysiska ägandet behöver inte deponeras för förvaring av investeringen företag.

Ett annat viktigt underavsnitt är identifiering av de personer som är behöriga att ha tillgång till de deponerade värdepappren. Regel 17f-2 beskriver också de exakta förfaranden som ska följas för insättning och uttag av värdepapper. Slutligen föreskriver regeln att oberoende undersökningar av en revisor görs åtminstone tre gånger under ett räkenskapsår, med minst två av dem utan föregående meddelande till investeringen företag.