Diagramstöd kan ge uppsving för fallande marker

Efter att ha haft marknadsmässiga vinster under de senaste tre månaderna, halvledarlager har tagit ett bad under de senaste handelssessionerna på baksidan av varningar om försvagade priser för minne pommes frites. Tidigare denna vecka, marknadsunderrättelseleverantör TrendForce varnade för att priserna på chips som används i persondatorer – så kallade DRAM – kommer att falla med upp till 5 % under decemberkvartalet.

Investmentbanken Morgan Stanley (FRÖKEN) lade till den baisseartade känslan om halvledargruppen på torsdagen och varnade för en cyklisk nedgång i minneskretsar med början under första kvartalet 2022. "Vår cykelindikator har för första gången sedan 2019 skiftat från 'mittcykel' till 'sen cykel', och denna fasförändring har historiskt sett inneburit en utmanande bakgrund för terminsavkastning, säger bankens analytiker. sa.

Trots mäklarundersökningar som pekar på en utmanande utsikter för chipaktier, har branschens klockslag börshandlad fond (ETF), iShares Semiconductor ETF (SOXX), handlar nära avgörande teknisk support. Detta kan ge en välbehövlig strömbrytare för att stoppa sektorns senaste glidning och erbjudande fyndjägare en attraktiv inträdesmöjlighet. Låt oss ta en närmare titt på mätvärdena för fonden samt sektorns tungviktare Micron Technology, Inc. (MU).

iShares Semiconductor ETF (SOXX)

Med tillgångar under förvaltning (AUM) på 7,3 miljarder USD försöker iShares Semiconductor ETF ge liknande investeringsresultat som ICE Semiconductor Index – ett riktmärke som omfattar de största 30 amerikanska aktierna inom halvledaren sektor. Några av de mer kända namnen i ETF: erna portfölj inkluderar NVIDIA Corporation (NVDA), Broadcom Inc. (AVGO), och Intel Corporation (INTC). Handelsmässigt byter mer än 700 000 aktier händer per dag med en genomsnittlig spridning på 0,02 % för att hålla transaktionskostnaderna låga. Samtidigt har fondens 0,67 % direktavkastning mer än uppväger en årlig förvaltningsavgift på 0,43 %. Från och med aug. 13, 2021, har SOXX en avkastning hittills på cirka 20 %, medan ETF under de senaste tre månaderna har ökat med 15,23 %.

Fondens pris nådde en ny all-time high i slutet av juli men har därefter vänt tillbaka när valutahandlare tog vissa vinster från bordet. Men den dra tillbaka ger en ingångspunkt med hög sannolikhet runt $448, där priset finner ett sammanflöde av stöd från den översta trendlinjen för en stigande triangel mönstret och de stigande 50-dagarna enkelt glidande medelvärde (SMA). De som tar en lång position bör överväga att använda den uppmätta rörelsetekniken för att boka vinster. För att göra detta, beräkna dollarrörelsen för den bredaste delen av triangeln och lägg till det beloppet till den initiala utbrytningspunkten. Lägg till exempel till $70 till $448 för ett vinstmål på $518.

Micron Technology, Inc. (MU)

Micron designar, tillverkar och marknadsför minneschips och lagringsprodukter skräddarsydda för datorer, datacenter, smartphones, spelkonsoler, bilar och andra datorrelaterade enheter. Som en del av Morgan Stanleys publicerade rapport om halvledarindustrin i torsdags, nedgraderade analytikern Joseph Moore aktien till "Samma vikt" från "Overweight", med argumentet att chiptillverkaren har betydande exponering mot DRAM-segmentet, vilket kan se aktien vara mottaglig för bördan av prisnedgångar. Analytikern trimmade också sina 12 månader prismål på aktierna med $30 till $75— fortfarande representerar en premie på 6,8% till gårdagens stängning på $70,25. Sedan början av året har aktien klättrat 6,56% i augusti. 13, 2021.

Micron-aktier har pendlat inom en ordning fallande kanal sedan början av april. Tidigare i veckan misslyckades priset att bryta över mönstrets topptrendlinje, vilket orsakade en kaskad av försäljning under de följande dagarna. Även om björnarna för närvarande kontrollerar handlingen, bör aktiva handlare leta efter köpmöjligheter nära mönstrets nedre gräns på $67,50. När det gäller handelshantering, placera en stop-loss order strax under kanalens nedre trendlinje samtidigt som man siktar på en flytt tillbaka till mönstrets motsatta sida på runt 80 $.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.