Bostadsbyggaraktier ökar trots svagare nyförsäljning

Bostadsbyggaraktier tog fart torsdagen den 29 juli, trots att uppgifter denna vecka visar det försäljning av nya bostäder föll med 6,6 % i juni till följd av höga virkespriser och begränsade tillgångar på andra byggmaterial. Men husbyggargruppens underprestation mot S&P 500 med cirka 6 % under de senaste tre månaderna indikerar att många av dessa utmaningar som branschen står inför redan kan vara det bakad i aktiekurser, vilket ger en kontrarian handelsmöjlighet.

Nedan tar vi en närmare titt på ett av landets ledande bostadsbyggande aktier och sektorns flaggskepp

börshandlad fond (ETF). Vi kommer också att analysera diagrammen och konstruera möjliga handelsspel.

PulteGroup, Inc. (PHM)

PulteGroup, Inc. (PHM) bygger i första hand enfamiljshus med inriktning på nybörjar-, flytt- och aktiva vuxna köpare. Även om husbyggaren är baserad i Atlanta, verkar den på 40 marknader i 23 delstater. På onsdagen rapporterade bolaget andra kvartalet (Q2) justerat resultat på 1,72 USD per aktie på 3,36 miljarder USD i intäkter, med en ökning med 29,5 % respektive 49,6 % jämfört med föregående år. Imponerande nog, beställningar som ännu inte har stängts – känd som orderstock – förbättrades med 52 % från år till år. Handla för $55,06, med en börsvärde på 14,29 miljarder dollar och ger en avkastning på 1,06 %, har PulteGroup-aktien ökat med 27,69 % under året men fallit nästan 8 % sedan slutet av april.

PulteGroup-aktien bröt ut efter tre månaders fall kil mönstertorsdag, vilket kan utlösa ytterligare köp under de kommande dagarna. Aktien stängde också över 50-dagarna enkelt glidande medelvärde (SMA), vilket ger ytterligare övertygelse till flytten. Handlare som köper på dessa nivåer bör se till att låsa in vinster runt nyckeloverhead motstånd för $62. Skydda mot ett misslyckat utbrott genom att ställa in a stop-loss order någonstans under wedge-mönstrets topptrendlinje på $53.

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) har ett investeringsmandat att ge en avkastning som i allmänhet motsvarar S&P Homebuilders Select Industry Index. Det underliggande riktmärket spårar en lika viktade index över amerikanska företag som är involverade i husbyggnadsindustrin. Ledande namn i fondens portfölj med 35 innehav inkluderar sektorns tungviktare Lennar Corporation (LEN) och NVR, Inc. (NVR), samt heminredning och förbättringsspel som Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) och Lowe's Companies, Inc. (LÅG). Valutahandlare kan enkelt gå in och lämna positioner med ETF: s rakbladstunna 0,02 % genomsnittliga spridning och rikliga aktieomsättning. XHB kontrollerar nästan 2 miljarder dollar tillgångar under förvaltning (AUM), erbjuder 0,57 % direktavkastning, och har minskat med 1,5 % under de senaste tre månaderna, trots att den ökat med 31 % hittills i år.

Fondens kurs har handlats i sidled sänkts sedan mitten av maj eftersom investerarna blev allt mer nervösa för att en brist på byggmaterial kunde stoppa eller bromsa bostadsbyggandet. Men ett framgångsrikt test och efterföljande rally från en flermånaders trendlinje med volym över genomsnittet indikerar att tjurarna kan återta kontrollen. Aktiva handlare som tar en lång position bör ställa in a take-profit order nära ETF: s högsta rekord på $80,82 och ett stopp under veckans lägsta på $72,66.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.