Bättre medgrundare Jonathan Stein hoppar av som VD
Jonathan Stein, som var med och grundade Förbättring, en av Investopedias högst rankade robo-rådgivare, tillkännagav den 8 december i en blogg post att han slutade som vd. Stein kommer att stanna kvar i företaget som styrelseordförande.
NYCKELUTTAG
- Betterments medgrundare och VD, Jonathan Stein, avgick från och med den 8 december 2020.
- Ny vd är Sarah Levy, som senast var COO för Viacom.
- Bättring är på väg att bli offentlig.
Processen att rekrytera hans ersättare, Sarah Kirshbaum Levy, efter att ha övervägt Betterments framtid, beskrivs i Steins blogginlägg. Han säger att han funderade på vad som skulle behövas för nästa del av resan och insåg, "...att bästa sättet att uppnå vårt uppdrag kan vara att bjuda in en efterträdare att leda Betterment i nästa fas av tillväxt."
Levy kommer till Betterment från Viacom, där hon hade flera seniora ledarroller, ända upp till Chief Operating Officer. Stein säger, "Sarah är rätt chef att leda Betterment nu, när vi överväger en övergång från privat till offentlig under de kommande åren." Medan Betterment har inte anmält sig till börsen än, att ta in en VD som har startat, växt och köpt och sålt företag är ett självklart steg mot en IPO.
Levy är för närvarande styrelseledamot för The Lucius N. Littauer Foundation, Inc. (2012 till idag), ACON S2 Acquisition Corp (september 2020 till idag) och Funko (2019 till idag). Levys ursprungliga position hos Betterment var som konsult till styrelsen, vilket Stein beskriver som en provkörning. Hon fick befogenhet att planera för 2021 och därefter, och började driva företaget som Steins ombud.
Betterment har fokuserat på kund- och AUM-tillväxt snarare än lönsamhet, men de flesta Betterment-bevakare förväntar sig att fokus kommer att förändras under nästa år. Förutom detaljhandelserbjudandet har Betterment lanserat en 401(k) arm, Betterment for Business, och en rådgivartjänstplattform, Betterment for Advisors.
Stein säger att han kommer att använda sin roll i styrelsen för att stödja Levy och hennes team via rekrytering, investerarrelationer, berätta om Betterment-historien och upprätthålla företagskultur och värderingar.
Big Boost för kvinnor inom Fintech
Brooke Southall, in ett stycke i RIA Biz, påpekar att Stein ansluter sig till en mycket liten grupp VD: ar inom finansiella tjänster, inklusive Mary Callahan Erdoes, VD, Asset and Wealth Management, på J.P. Morgan; Yie-Hsin Hung, VD för New York Life Investment Management; Abby Johnson, ordförande och VD, Fidelity Investments; Charlotte McLaughlin, VD och koncernchef PNC Capital Markets, och Michelle Seitz, ordförande och VD för Russell Investments.