Gen X Guide till Roth IRA

Om du är en del av Generation X (de födda från 1965 till början av 1980-talet), kommer dina pensionsmål sannolikt i skarpt fokus. Med de flesta Gen Xare mitt i sina högsta inkomstår är det nu dags att få ut det mesta av dina pensionsbidrag.

Medan många bidrar till arbetsgivarsponsrade planer som en 401(k) eller 403(b) plan, ett individuellt pensionskonto eller IRA är ett annat bra sätt att öka dina pensionsfonder. Både traditionella IRA och Roth IRA har sina förmåner, men vilken som ger dig störst nytta beror på din ekonomiska situation och hur nära pensionen du är.

Viktiga takeaways

Beroende på din ålder kan du få fler skatteförmåner från en traditionell IRA.
Roth IRA erbjuder stor flexibilitet och möjligheten att när som helst dra tillbaka dina bidrag.
För att ta ut dina bidrag och inkomster måste du uppfylla femårsregeln och vara 59½ år gammal.
Roth IRA kräver inga minimiutdelningar när som helst.
Om du är över 50 år kan du bidra med ytterligare 1 000 $ som ett ikappbidrag.

Vad gör en Roth IRA annorlunda?

instagram viewer

Både traditionella och Roth IRA: er låter dig investera dina pengar med skatteförmåner. Med en traditionella IRAsänker dina bidrag din skattepliktiga inkomst det år du bidrar. Roth IRA finansieras dock med pengar efter skatt. Intäkterna från dessa insatser växer skattefritt under fondens livstid.

En av de viktigaste skillnaderna med en Roth IRA är flexibiliteten att dra tillbaka dina bidrag när som helst och av vilken anledning som helst. Vem som helst i alla åldrar kan ta ut pengarna de har betalat in till Roth IRA. Vill du köpa en båt? Dina Roth IRA: er kan finansiera det köpet, skatte- och strafffritt.

Att ta ut pengar som tjänats på dessa bidrag kan utlösa skatter med din nuvarande inkomstskattesats samt en straffavgift på 10 %.

Även om det inte finns någon åldersgräns för att starta en Roth IRA, finns det en åldersgräns för att ta ut dina inkomster utan att beskattas eller ådra sig en straffavgift. För att undvika skatter och påföljder måste du vara 59½ och du måste uppfylla femårsregeln annars måste ditt uttag anses vara kvalificerat. Kvalificerade utdelningar inkluderar de som tas för att du har en permanent funktionsnedsättning eller tas av en förmånstagare efter din död eller upp till 10 000 USD som tas av en kvalificerad förstagångsbostadsköpare.

Om du vill ta ut din inkomst efter 59½ års ålder måste du fortfarande uppfylla femårsregeln. Om du inte gör det får du betala en straffavgift på 10 %.

Femårsregeln

Om du är en Gen Xer och funderar på att öppna en Roth IRA, är en viktig sak att komma ihåg femårsregel. Femårsregeln säger att för att ta ut pengar skatte- och strafffritt måste du vara 59½ år gammal och det måste ha gått minst fem år sedan du först började bidra till din Roth IRA.

Även om detta kanske inte verkar vara en stötesten för vissa Gen Xers, särskilt de i den yngre delen av spektrumet, för de som var född i början av generationen, kan det innebära att du inte kan komma åt dina investeringar utan att ådra dig skatter och straffavgifter under en lång tid medan.

Till exempel, om du startar en Roth IRA 2022 vid 57 års ålder, kan du inte ta ut dina pengar förrän 62 år, såvida du inte är villig att betala din nuvarande inkomstskatt på inkomsten, samt 10 % straff. På ett investeringskonto som är attraktivt på grund av sin skattefria tillväxt kan detta vara en viktig nackdel.

Ikappbidrag

Om du är en del av Gen X har du en sak på din sida: den fångstbidrag. Om du är över 50 år kan du bidra med 1 000 USD extra till din Roth IRA, vilket ger ditt totala årliga bidrag till 7 000 USD. Detta kan hjälpa till att ta igen förlorad tid om du har börjat lite senare i livet.

Roth IRAs som ett arv

En av de viktigaste skillnaderna mellan en traditionell IRA och en Roth IRA är förmågan att fördröja att ta en minimifördelning. Eftersom du redan har betalat skatt på din inkomst innan du bidragit till din Roth IRA, behöver du egentligen aldrig ta ut pengarna. De pengarna kan fortsätta att växa och sammansätta ränta tills du dör.

Traditionella IRA är precis motsatsen. Eftersom de finansieras med pengar före skatt, måste minimiutdelningar börja vid 72 års ålder. Om välståndsbyggande för framtida generationer är ditt mål, erbjuder en Roth IRA ett skattefritt sätt att göra det.

Är det värt att öppna en Roth IRA om jag närmar mig slutet av min karriär?

Detta är ett personligt beslut, men om du är över 50 är du sannolikt i en högre skatteklass än du kommer att vara när du går i pension. Om så är fallet kan du dra mer nytta av skattelättnaden som erbjuds av en traditionell IRA. En Roth IRA erbjuder dock flexibilitet som en traditionell IRA inte gör, särskilt när det gäller att dra tillbaka dina bidrag. Om du inte tror att du behöver pengarna, kommer en traditionell IRA att erbjuda större skattebesparingar om du är en äldre Gen Xer.

Kan jag ta ut mina pengar så fort jag fyller 59½?

Ja, med ett villkor. Så länge du har uppfyllt femårsregeln har du tillgång till hela din Roth IRA så snart du når åldersgränsen på 59½ utan skatter eller påföljder. Om du inte har det måste du vänta tills dina Roth IRAs är fem år gamla.

Om jag dör, måste mina förmånstagare betala skatt på min Roth IRA?

Nej. I händelse av din död är alla medel i din Roth IRA tillgängliga, skatte- och strafffria, för dina förmånstagare. Detta anses vara en kvalificerad fördelning.

Poängen

Roth IRA erbjuder en möjlighet till skattefri tillväxt för dina investeringsdollar. Om du närmar dig pensionen och inte har startat en Roth IRA, titta noga på om skatteaspekten faktiskt fungerar till din fördel. Om du tjänar mer nu på grund av en väl framskriden karriär, kan du betala en högre skattesats än vad du skulle göra om du betalade skatt på dina utdelningar från en traditionell IRA. Hur som helst, en Roth IRA erbjuder stor flexibilitet för att ta ut dina bidrag och möjligheten att överföra skattefria pengar till dina arvingar.