Traditionella IRA -avdragbarhetsgränser

A traditionell IRA kommer med två huvudsakliga skatteförmåner för pensionärer. Den första är att dina investeringar växer skattefria tills det är dags att göra uttag under dina pensionsår. Den andra förmånen tas vid skattetid. Bidrag till din traditionella IRA kan helt eller delvis dras av från din inkomstoch därmed sänka din skatteplikt.

Men inte alla som bidrar till en traditionell IRA kan njuta av denna skatteförmån i förväg. Inkomstgränser gäller för höginkomsttagare och anställda som omfattas av en pensionsplan på jobbet.

Nedan diskuterar vi bidragsreglerna och gränserna mer detaljerat.

Bidragsgränser

Det mest en individ kan bidra till en IRA är 6 000 dollar per år för 2020 och 2021. De Internal Revenue Service (IRS) tillåter pensionssparare som är 50 år eller äldre att göra en inhämtningsbidrag på ytterligare $ 1000.

Dra av ditt IRA -bidrag

Om du helt eller delvis kan dra av bidrag till en traditionell IRA beror på tre faktorer: om du eller din make (eller båda) är en aktiv deltagare i en arbetsgivarsponserad pensionsplan, din ansökningsstatus och din ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI).

Aktiv deltagare

Vi börjar med att diskutera arbetsgivarsponserade pensionsplaner. Dessa inkluderar avgiftsbestämda planer som 401 (k) plan, aktiebonusplaner, planer för köp av pengar, och förmånsbestämda planer som pension. Något förvirrande, IRA-baserade planer som SEP IRA och ENKEL IRA är också arbetsgivarstödda pensionsplaner. Om bidrag görs till ditt konto för någon av dessa planer, skulle du betraktas som en aktiv deltagare i en arbetsgivarsponserad pensionsplan.

Det enklaste sättet att berätta är att kontrollera din Form W-2. Ruta 13 innehåller en bock i rutan "Pensionsplan" om du är täckt. Om du är osäker på din status, fråga din arbetsgivare eller din skatteprofessor.

Enstaka filrar

A enda fil utan någon arbetsgivarsponserad pensionsplan kan dra av hela beloppet för ett traditionellt IRA-bidrag.Men om du omfattas av en pensionsplan på jobbet gäller dessa inkomstbegränsningar:

• Ett fullt avdrag är tillgängligt om din modifierade AGI är $ 66 000 eller mindre för 2021 ($ 65 000 för 2020).
• Ett delvis avdrag är tillgängligt för inkomster mellan $ 66 000 och $ 76 000 för 2021 ($ 65 000 och $ 75 000 för 2020).
• Inget avdrag finns tillgängligt för inkomster över $ 76 000 för 2021 ($ 75 000 för 2020).

Gift arkivering gemensamt

Par som är gift ansökan gemensamt kan ta hela IRA -avdraget om ingen av makarna omfattas av en pensionsplan på jobbet.Om en make deltar i en plan, gäller dessa inkomstbegränsningar:

• Ett fullt avdrag är tillgängligt om din modifierade AGI är $ 198 000 eller mindre för 2021 ($ 196 000 för 2020).
• Ett delvis avdrag är tillgängligt för inkomster mellan $ 198 000 och $ 208 000 för 2021 ($ 196 000 och $ 206 000 för 2020).
• Inget avdrag finns tillgängligt för inkomster över 208 000 dollar för 2021 (206 000 dollar för 2020).

Inkomsttrösklarna är mindre fördelaktiga om båda makarna deltar i pensionsplaner på jobbet:

• Ett fullt avdrag är tillgängligt om din modifierade AGI är $ 105 000 eller mindre för 2021 ($ 104 000 för 2020).
• Ett delvis avdrag är tillgängligt för inkomster mellan $ 105 000 och $ 125 000 för 2021 ($ 104 000 och $ 124 000 för 2020).
• Inget avdrag finns tillgängligt för inkomster över $ 125 000 för 2021 ($ 124 000 för 2020).

Gift arkivering separat

Skattebetalare som är gift ansökan separat omfattas av drastiskt lägre inkomstgränser om någon av makarna deltog i en arbetsgivarpensionerad pensionsplan. Om din inkomst är mindre än $ 10.000 kan du ta ett delvis avdrag. När din inkomst når 10 000 dollar har du inte rätt till något avdrag. Det finns inga inkomstgränser om ingen av makarna har en arbets sponsrad plan.

Roth IRA -bidrag

Om du inte kvalificerar dig för en traditionell IRA, överväga att bidra till en Roth IRA. Bidrag görs med dollar efter skatt, kvalificerade uttag är skattefria när du går i pension, och det finns inga nödvändiga minimidistributioner (RMD), vilket innebär att du kan låta dina investeringar växa så länge du vill.

Roth IRA: s regler för bidrag är lite lättare att navigera. Enstaka filers som tjänar $ 125 000 eller mindre för 2021 ($ 124 000 för 2020) kan bidra med det maximala beloppet. Gifta par som anmäler gemensamt kan bidra med max om de tjänar 198 000 dollar eller mindre för 2021 (196 000 dollar för 2020). Det är gifta par som ansöker separat (men fortfarande bor tillsammans) som kommer att hitta de minsta fördelarna. De kan bara bidra med ett reducerat belopp, och bara på inkomster på $ 10 000 eller mindre. Annars kan de tjäna upp till 125 000 dollar för 2021 (124 000 dollar för 2020) om de levde åtskilda under hela skatteåret och ändå bidra maximalt till en Roth IRA.

IRA -bidrag

A maka IRA tillåter båda makarna att maximera sina traditionella IRA -bidrag, även om en make inte arbetar eller har mycket liten kvalificerad inkomst. För att göra ett IRA -makarmåste båda IRA: erna hållas som separata konton (de kan inte hållas gemensamt).

Dessutom måste paret lämna en gemensam deklaration. Ditt kombinerade bidrag kommer att vara det lägsta av $ 12 000 (eller $ 14 000 om båda makarna är 50 eller äldre), eller din totala skattepliktiga ersättning för året.

Bidragsfrist

Tidsfristen för att göra ett IRA -bidrag är förfallodagen för att lämna in din deklaration för det år du gör bidraget. I allmänhet betyder det att du har ett helt år, plus fram till den 15 april året därpå, att sätta in pengarna på ditt IRA -konto.Om 15 april infaller på en helg eller helgdag är tidsfristen nästa arbetsdag.

När du gör ett bidrag för föregående år, var noga med att ange det tillämpliga året på din check eller medföljande bidragsformulär. Om du inte lämnar denna information kommer din IRA -vårdnadshavare eller förvaltare inte att kunna bestämma för vilket år du vill att bidraget ska lämnas. Som ett resultat kommer bidraget sannolikt att rapporteras för det beskattningsår under vilket de fick checken.

Åldersbegränsningar

De Att ställa in varje gemenskap för pensioneringsförbättring (SÄKER) eliminerade åldersbegränsningen på traditionella IRA -bidrag, med början 2020.Med andra ord, så länge du har inkomst från arbete kan du bidra till din IRA. För 2019 och tidigare avstängdes de 70½ eller äldre från att göra traditionella IRA -bidrag.

Poängen

Många faktorer avgör om en skattskyldig kan dra av ett bidrag till en traditionell IRA från sin inkomstskatt. Om du har en hög inkomst, eller om du deltar i en arbetsgivarsponserad pensionsplan, är det värt att kolla med en finansiell planerare eller pensionskonsult för att se om du kvalificerar dig för detta skatteförmån.