TIPRA och Roth IRA: Vad du behöver veta om lagen som legaliserade Backdoor Roths

De Lagen om skattehöjning och förebyggande försoning (TIPRA) från 2005 har skapat massor av kontroverser sedan den undertecknades i lag av dåvarande presidenten George W. Bush 2006. Ett av lagstiftningens djärvaste drag var att häva inkomstrestriktioner på individuellt pensionskonto (IRA)-till-Roth IRA-konverteringar, med start 2010, vilket banade väg för den s.k. bakdörr Roth IRA. Detta ger höginkomsttagare ett sätt att få tillgång till fördelarna med skattefri tillväxt på pensionsvinster.

I slutet av 2021 hittade kongressdemokraterna nästan ett sätt att stänga detta kryphål som en del av president Bidens Build Back Better (BBB) ​​plan. Den genomgripande ekonomiska återhämtningen och lagförslaget om social välfärd gick igenom USA: s hus men stannade i den amerikanska senaten. För närvarande kan högre inkomsttagare fortsätta att finansiera sina Roth IRAs 2022 även om deras modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) teoretiskt sett utesluta dem från att kunna göra det.

Hur kom TIPRA till?

När man presenterar TIPRA – som också utökade skattesänkningar på lång sikt realisationsvinster och kvalificerad utdelning samt ökade alternativ minimiskatt (AMT) befrielsebelopp – President Bush talade om vikten av att hålla skatterna låga för att säkerställa att ekonomin fortsätter att växa. I sitt tal togs även frågan om pensioner upp specifikt, där Bush nämnde hur handlingen kunde hjälpa ägare till en IRA eller en 401(k) njut av "en bättre pension".

Enligt en undersökningsrapport från ProPublica ville Bush och den republikanskt kontrollerade kongressen sänka skatterna på kapitalvinster 2006, men de behövde hitta ett sätt att balansera böckerna först. Till slut tänkte de att om de hävde begränsningarna för vem som kan göra Roth-konverteringar, då skulle massor av skatter betalas i förväg, vilket hjälper till att finansiera skatteavdraget för kapitalvinster via vad som i praktiken uppgick till ytterligare en skattesänkning.

Hur man drar fördel av TIPRAs skapande av Backdoor Roth IRA

Roth IRA skapades 1997 som ett sätt för medel- och låginkomstskattebetalare att få chansen att skapa en större pensionspott. Dessa konton erbjuder möjligheten att betala inkomstskatt när man bidrar snarare än när man tar ut pengarna senare, vilket i praktiken innebär att allt ytterligare kapital som genereras av investeringar kan nås skattefritt.

Clintonadministrationen hindrade rika människor från att dra nytta av denna stora skattelättnad genom att fasa ut det belopp som du direkt kan bidra till en Roth IRA när din inkomst når vissa nivåer och gör det omöjligt för personer som tjänar 100 000 USD eller mer per år att rulla över pensionsfonder från en traditionella IRA till en Roth IRA.

Allt förändrades med TIPRA. Enligt president Bushs lag togs tröskeln på 100 000 $ bort, vilket gav de rika en väg in via bakdörren.

Tjäna för mycket för en Roth? Använd bakdörren

TIPRA tillät plötsligt inte höginkomsttagare att bidra direkt till en Roth IRA, eftersom årliga inkomstgränser kvarstod. Vad det gjorde var att skapa en möjlighet att indirekt sätta in pengar i en Roth IRA.

Pjäsen går ut på att lägga till kapital till en traditionell IRA – som inte har inkomsttak för deltagande – och sedan rulla över dessa pengar till en Roth IRA. Före 2010 kunde bara människor som tjänade mindre än 100 000 dollar ha gjort detta. Med TIPRA blev alternativet tillgängligt för alla.

Vad tycker folk om TIPRA och Backdoor Roth IRA?

Uppenbarligen är relativt höginkomsttagare som har dragit nytta av kryphålet nöjda med det. De möter motstånd från oliktänkande mycket mot bakdörren Roth IRA och allt som den representerar.

En populär åsikt bland belackare är att TIPRA bara göt de rikas fickor samtidigt som den federala budgetunderskott. Enligt dem förvandlade Roth IRA-lösningarna ett pensionsfordon som skulle hjälpa vanliga arbetande människor till en skattefri spargris för de superrika.

När det introducerades lovades det att Roth IRA skulle "ge lättnad till hårt arbetande medelklass amerikaner." TIPRA ändrade det och gjorde Roth IRA till ett sätt att också lägga till fler nollor till rika människors pensionering bankkonton.

Är bakdörren Roth IRA på hugget?

Under några månader i slutet av 2021 såg det ut som möjligt att bakdörrsåtkomst till Roth IRAs skulle stängas av. BBB lagförslaget godkändes av U.S. House den nov. 19 inkluderade en bestämmelse som förbjuder rika människor från att kanalisera pengar till Roth IRAs via IRA. Det lagförslaget blev dock upphävt av den amerikanska senatorn. Joe Manchin, D-W.Va., i december 2021.

Biden är fortfarande engagerad i ramen för sitt BBB-lagförslag, men nu måste han hitta en kompromiss. Investerare väntar nervöst på att se om en reviderad iteration – förutsatt att det finns en – fortfarande innehåller planer på att stänga rika människor från att använda Roths och kommer att få tillräckligt stöd för att bli lag. Det kan ta veckor eller månader för dessa frågor att besvaras. Tills dess förblir TIPRAs kontroversiella bakdörr Roth IRA ett alternativ som alla kan dra nytta av.

Poängen

Bidens ansträngningar att stoppa högre inkomster från att dra nytta av Roth IRA har väckt panik bland vissa människor som använder denna strategi. Men han har ännu inte lyckats och kommer kanske aldrig att göra det.

Från och med idag tillåter lagen Roth IRA-bidrag bakdörr, och det ligger i allmänhet i investerares bästa intresse att dra fördel av dem.