Reverse Mortgage Age Requirements
Omvända inteckningar låta husägare vända sina eget kapital i hemmet till pensionsinkomst. Dessa produkter är designade för äldre personer som äger sina hem direkt eller har betalat ner större delen av bolånet. Att kvalificera sig för en omvänd inteckning kan bero på ett antal faktorer, inklusive din ålder och, om du är gift, din makes ålder.
Viktiga takeaways
- En omvänd inteckning erbjuder ett sätt för husägare att använda eget kapital i sina hem för att finansiera en inkomstström för pensionering.
- Låntagare måste vara minst 62 för att kvalificera sig för ett bostadslånekonverteringslån (HECM), som är en omvänd inteckning som stöds av den federala regeringen.
- Vissa omvända hypotekslångivare som inte är anslutna till HECM-programmet kan erbjuda omvända inteckningar till låntagare som är yngre än 62.
- En make som är under 62 år kan listas på en HECM som en berättigad icke-lånande make.
Grunderna om omvänd inteckning
En omvänd inteckning är ett arrangemang där en husägare använder sitt eget kapital för att generera inkomster för sin pension, taget som ett engångsbelopp, i regelbundna betalningar eller som en kredit. De kan sedan använda pengarna för att betala av skulder, täcka medicinska räkningar eller täcka de dagliga levnadskostnaderna. Detta kan låta som en
home equity loan eller home equity line of credit (HELOC), men det är inte.En omvänd inteckning företag gör betalningar till husägaren. Räntor och avgifter ackumuleras på det omvända bolånebalansen. Ingen betalning förfaller mot saldot förrän husägaren upphör att använda bostaden som sin huvudbostad. Detta kan hända om husägaren säljer fastigheten, flyttar ut eller dör.
Bostadslån och HELOCså andra sidan kräver betalningar till långivaren under husägarens livstid. Bostadslån har vanligtvis fasta räntor, medan HELOCs vanligtvis har rörliga räntor. I båda fallen fungerar hemmet som säkerhet för lånet, och standard kan leda till a utmätning förfarande.
Det är klokt att överväga för- och nackdelar med ett omvänt bolån innan du väljer att satsa på en. Om du bestämmer dig för att du vill ha en, erbjuds de av federala, statliga och lokala myndigheter, ideella organisationeroch privata långivare. Omvända inteckningsprodukter som stöds av den federala regeringen kallas bostadslånekonverteringslån (HECM). Denna typ av omvänd hypotekslån har strikta krav för godkännande, inklusive en lägsta åldersgräns.
Om en husägare dör, deras arvingar är ansvariga för att betala det omvända inteckningssaldot om de vill behålla äganderätten till fastigheten.
Reverse Mortgage Age Requirements
Omvända bolån är av naturen utformade för människor som har betalat av sina hem eller har mycket lite kvar på sitt bolån, vilket ger dem ett stort eget kapital. Vanligtvis innebär detta husägare som redan har gått i pension eller närmar sig pensionsåldern. HECM-programmet ställer ett ålderskrav på 62 år för att kvalificera sig; det finns inga övre åldersgränser.
Bortsett från ålder finns det andra krav för att kvalificera sig för en HECM. Husägare måste:
- Använd bostaden som huvudbostad
- Har betalat av hela eller större delen av bolånet
- Inte vara brottslig på federal skuld
- Ha tillräckliga ekonomiska resurser för att betala för hemmet underhåll och underhåll, försäkringar och fastighetsskatter
- Håll deras hem i gott skick
- Delta i HUD-godkänd konsumentrådgivning
Dessutom måste bostaden vara en kvalificerad fastighetstyp, som inkluderar småhus, två till fyra bostäder med en enhet upptagen av låntagaren, FHA-godkända lägenheter och FHA-godkända husbilar.
Det kan vara möjligt att hitta omvända inteckningsprogram som låter dig kvalificera dig vid 60 eller till och med 55 år, men de kommer inte att stödjas av den federala regeringen.
Icke-lånande makar under 62 år
Åldersskillnader kan utgöra en hake när ett gift par är intresserade av att få en omvänd inteckning genom HECM-programmet. Om den ena maken är minst 62 år men den andra inte är det, kan den yngre maken inte anges på det omvända bolånet som medlåntagare. De kan dock klassificeras som en berättigad icke-lånande make. Det här kan vara viktiga för att etablera uppehållsrätt senare om den lånande maken dör först.
En berättigad icke-lånande make är någon som är namngiven i de omvända hypotekslånedokumenten men inte är listad som låntagare. De måste vara gifta med låntagaren vid tidpunkten för det omvända inteckningslånet, förbli låntagarens make under sin livstid och fortsätta att bo i det hem som säkerställer det omvända bolånet som deras huvudman bostad.
En låntagare kan inte lägga till en make eller familjemedlem till en omvänd inteckning i efterhand.
Åldern avgör inte status som kvalificerad icke-upplåning. Du kan vara fem, 10 eller till och med 20 år yngre än din make, och det spelar ingen roll. Du behöver bara ha varit gift med låntagaren, bo i bostaden och stå med i lånehandlingarna. Om du inte kan uppfylla dessa krav anses du vara en icke-berättigad make som inte lånar.
Distinktionen är viktig eftersom om du är listad som en berättigad icke-lånande make, har du rätt att bo kvar i hemmet om din låntagares make dör. Du måste fortsätta betala villaägarförsäkring, underhåll och fastighetsskatt, men du är inte skyldig att betala något till HECM-saldot. Ej berättigade makar som inte lånar ut åtnjuter inte dessa skydd.
Hur gammal måste man vara för att få ett omvänt lån?
Minimiåldern för en HECM är 62. En make som är under 62 kan läggas till en HECM som en berättigad icke-lånande make. Omvända hypotekslångivare som inte är anslutna till HECM-programmet kan ställa in ålderskravet under 62.
Finns det en högsta åldersgräns för omvända hypotekslån?
I allmänhet nej. Vad mer är, att vara äldre kan fungera till din fördel, eftersom din kortare förväntade livslängd kan göra det möjligt för dig att kvalificera dig för bättre omvända bolånevillkor.
Kan vem som helst ta ett omvänt lån?
Nej. Det finns alltid krav på minimiålder, liksom andra varningar. Om du ansöker om en HECM måste du vara minst 62 år gammal, ha betalat av det mesta eller hela ditt vanliga bolån och använda bostaden som din huvudsakliga bostad.
Poängen
Omvända bolån har ett krav på lägsta ålder. Om du är under 62 är en HECM inte tillgänglig för dig. Däremot kan du överväga andra omvända bolånealternativ som kan göra att du kan låna i yngre ålder. Var bara säker på att dessa icke-statliga inteckningar erbjuds av välrenommerade långivare.
Innan du åtar dig en omvänd inteckning, ta tid att undersöka de bästa omvända bolåneföretagen. Var noga med att läsa det finstilta för att se till att du förstår vad du skriver under. Det finns skrupelfria långivare där ute vill dra nytta av utsatta äldre människor.