5 fakta du behöver veta om omvänd hypoteksrådgivning

A omvänd inteckning tillåter kvalificerade husägare att utnyttja sitt eget kapital för pensionsinkomster, utan att vara skyldiga att göra månatliga lånebetalningar till en långivare. Det finns olika godkännandekrav som husägare måste uppfylla för att kvalificera sig, inklusive - om du får en regeringsstödd home equity konverteringslån (HECM)— Slutförandet av omvänd hypoteksrådgivning. Om du funderar på ett omvänt bolån är det viktigt att förstå vad denna rådgivning innebär och när det är nödvändigt.

Vad är en omvänd hypotekslån?

En omvänd inteckning är en speciell typ av finansiellt arrangemang där en husägare kan ta ut eget kapital från sitt hem. Men till skillnad från a

home equity loan eller home equity line of credit (HELOC), är husägaren inte skyldig att göra några månatliga betalningar till en långivare. Istället blir en omvänd inteckning betalas när husägaren säljer bostaden, flyttar ut eller går bort.

Omvända inteckningar som är försäkrade av Federal Housing Administration (FHA) kallas home equity konverteringslån (HECM). Husägare kan vara berättigade till ett bostadslån om de:

• Är 62 år eller äldre.
• Äger sina hem (eller har betalat av det mesta av sitt bolån).
• Ha ekonomiska resurser (d.v.s. inkomst, besparingar, investeringar etc.) för att täcka fastighetsskatter. husägarförsäkring, underhåll, reparationer och underhåll av hemmet.
• Använd sitt hem som sin huvudsakliga bostad.
• Är inte brottslig på någon federal skuld.
  

Gifta husägare kan lägga till sin make som medlåntagare om de är 62 år eller äldre. Om inte, kan en make fortfarande läggas till som en berättigad icke-låntagare. Husägare som tar ett omvänt inteckningslån, inklusive ett bostadslånekonverteringslån, kan förvänta sig att betala stängningskostnader och ränta till det omvända inteckningsbolaget. Räntor och avgifter kan öka det omvända bolånebalansen som så småningom förfaller.

Fakta om omvänd hypoteksrådgivning

Omvänd inteckningsrådgivning krävs för husägare som är intresserade av att få ett FHA-bolån. Denna rådgivning måste slutföras med en rådgivare som är godkänd av Institutionen för bostäder och stadsutveckling (HUD). Om du funderar på att konvertera bostadslån, här är några saker att veta om omvänd hypoteksrådgivning.

Fakta #1: Rådgivningen måste slutföras innan du undertecknar en låneansökan

HUD kräver att husägare genomför omvänd hypoteksrådgivning innan de ens ansöker om en omvänd inteckning. Denna bestämmelse finns för att säkerställa att husägare till fullo förstår hur omvända inteckningar fungerar och det ekonomiska ansvar de förmedlar. Det är också viktigt att notera att husägaren, inte den omvända hypotekslångivaren eller den federala regeringen, är ansvarig för att schemalägga en session med en godkänd rådgivare.

Fakta #2: Husägare måste få förhandsrådgivningsmaterial

Innan du sätter dig ner med en godkänd omvänd bolånerådgivare måste du först få ett informationspaket. Den rådgivare du väljer att arbeta med bör ge dig följande:

• En kopia av "Förbereder dig för din rådgivningssession“
• En lista över lånjämförelser så att du kan se vad olika långivare erbjuder
• En kopia av upplysningar om totala årliga lånekostnader (TALC)., som krävs av Federal Reserve Board för alla omvända bolånetransaktioner.
• Ett låneamorteringsschema, så att du kan se vilka kostnader du kommer att få över tid med ett omvänt bolån
• En kopia av "Använd ditt hem för att stanna hemma", en guide för omvända hypotekslån publicerad av National Council on Aging

Om din rådgivningssession närmar sig och du inte har fått detta material än, är det viktigt att kontakta rådgivaren för att få paketet.

Fakta #3: Rådgivning kan genomföras personligen eller per telefon

Du har rätt att välja antingen ett personligt möte eller ett telefonmöte när du schemalägger en omvänd bolånerådgivning. Materialet som tas upp under sessionen kommer att vara detsamma och inkluderar en diskussion om:

• Dina ekonomiska behov och situation
• Omvända inteckningsfunktioner
• Ditt ansvar när du har ett omvänt bolån
• Omvända bolånekostnader
• Finansiella/skattemässiga konsekvenser av en omvänd inteckning
• Omvända bolånealternativ
• Varningar om omvända bolån/försäkringsbedrägerier och ekonomiskt övergrepp på äldre

Fakta #4: Avgifter för omvänd hypoteksrådgivning kan tillkomma

Department of Housing and Urban Development auktoriserar godkända omvända bolånerådgivare att ta ut avgifter för sina tjänster. Omvända bolånerådgivare kan fastställa avgifter som är "rimliga och sedvanliga", även om avgiften inte kan överstiga en nivå som står i proportion till de mottagna rådgivningstjänsterna. En typisk avgift för omvänd inteckningsrådgivning kan vara $125 eller mer.

Fakta #5: Att slutföra rådgivning garanterar inte godkännande för ett omvänt inteckningslån

Att slutföra omvänd bolånerådgivning i sig själv garanterar inte att du kommer att kunna få ett bostadslånekonverteringslån. Om din rådgivare anser att du inte helt förstår de ekonomiska konsekvenserna av en omvänd inteckning eller dina skyldigheter, kan de hålla inne ditt rådgivningsintyg. Du kan behöva delta i ytterligare rådgivningssessioner innan du kan få certifikatet.

En ansökan om ett bostadslån kan inte fyllas i utan detta intyg. Och även när du har en, kan en långivare fortfarande neka din ansökan om en HECM om du saknar ekonomiska resurser för att täcka grundläggande husägandekostnader eller om du ligger efter med federal skuld.

Poängen

Att slutföra omvänd bolånerådgivning är ett nödvändigt steg om du planerar att använda ett bostadslånelån för att utnyttja ditt hems eget kapital. Innan du tar ett omvänt bolån är det viktigt att förstå hur det fungerar och vilka alternativ, till exempel ett bostadslån, som kan finnas tillgängliga. Det är också bra att jämföra bästa omvända hypotekslån företag att hitta ett lånealternativ med de mest förmånliga villkoren.