CD-skivor vs. Fonder

Insättningsbevis (CD) och fonder erbjuder många av samma fördelar – båda kan vara lågrisk- och lågkostnadssätt att lägga undan lite pengar för framtiden och tjäna en avkastning under tiden. Det finns dock viktiga skillnader mellan CD-skivor och fonder. I den här artikeln kommer vi att titta på dessa skillnader, så att du kan välja den investering som är rätt för dig.

CD-skivor vs. Fonder: nyckelskillnaderna

A bankcertifikat är en finansiell produkt som erbjuds av en bank, kreditförening eller annan finansiell institution. När du köper en CD, samtycker du till att lämna dina pengar där under en viss tid. I utbyte kommer finansinstitutet att betala dig en fast ränta på pengarna - en som vanligtvis är högre än du skulle få på ett check- eller sparkonto. Nackdelen är att dina pengar inte är det

flytande— Du måste lämna det i CD: n för hela terminen du har gått med på, annars får du betala rejäla straffavgifter.

A värdepappersfond, däremot, investerar i en mångsidig pool av värdepapper som aktier, obligationer, penningmarknadsinstrument och andra tillgångar. Fonder kan vara antingen aktivt förvaltas eller passivt hanteras. Aktivt förvaltade fonder drivs av professionella penningförvaltare, som köper och säljer värdepapper enligt fondens mål, såsom tillväxt eller inkomst. Passivt förvaltade fonder försöker helt enkelt replikera resultatet för ett visst index, som t.ex S&P 500. En värdepappersfonds resultat mäts i termer av dess total avkastning.

På grund av sin diversifiering erbjuder värdepappersfonder många av fördelarna med att investera i värdepapper – potentiellt hög avkastning, till exempel när det gäller aktier – samtidigt som risken med att äga enskilda värdepapper begränsas. Investerare bör dock komma ihåg att en värdepappersfond fortfarande innebär en viss risk, och vissa fonder är mer riskfyllda än andra, beroende på vad fonden har i sin portfölj. Fonder tar också ut kostnader som kan tära på din avkastning.

CD-skivor fungerar på ett annat sätt. Institutionen som ger ut din CD garanterar dig en fast ränta, oavsett vad som händer på finansmarknaderna. CD-skivor är med andra ord mycket låg risk. Denna aspekt gör CD-skivor lämpliga för vissa typer av investerare, eller de som vill uppfylla specifika finansiella mål. Till exempel kan CD-skivor vara vettigt för människor som har lite extra pengar som de inte behöver just nu, men kommer att behöva om några år. Det kan bero på att du planerar att köpa ett hem eller betala undervisningsräkningar om några år. CD-skivor är också lämpliga för mycket riskvilliga investerare som bara inte vill ta sina chanser på finansmarknaderna.

Låt oss titta på dessa skillnader mer i detalj.

Risk

CD-skivor är några av de säkraste investeringarna som finns, bland annat för att du får en garanterad ränta. Även om det finns en risk för emittenten med CD-skivor - om det till exempel sker en enorm aktie- eller obligationsmarknadskrasch, kan den förlora mycket pengar - du är skyddad från denna risk.

Dessutom skyddas de pengar du lägger i din CD av samma federala försäkring som täcker andra insättningsprodukter. De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tillhandahåller försäkringar för de flesta banker och National Credit Union Administration (NCUA) tillhandahåller det för de flesta kreditföreningar. När du öppnar en CD med en FDIC- eller NCUA-försäkrad institution, skyddas upp till $250 000 av dina medel på insättning hos den institutionen av den amerikanska regeringen om den institutionen skulle misslyckas.

Fonder försöker minska risken på ett annat sätt – genom sin diversifiering. Men diversifiering eliminerar inte risken helt och hållet. En stor, generaliserad börskrasch kommer till exempel att minska värdet på fonder som investerar i aktier.

Med andra ord kan fonder vara relativt lågrisk, men CD-skivor kommer med praktiskt taget inga. Detta gör CD-skivor lämpliga för personer som vill investera på kort sikt, där marknadsfluktuationer kan påverka priset på en värdepappersfond, eller långsiktiga investerare som helt enkelt inte litar på marknaderna och vill vara lika riskfria som möjlig.

CD-skivor har dock en risk som är värd att tänka på: inflation. Eftersom dina pengar är låsta till en viss ränta kan de förlora köpa kraft om uppblåsningen blir varm efter att du köpte din CD. Detta blir mer av en risk ju längre löptiden (förfallodatum) på din CD är.

Investeringens längd

CD-skivor har ett fast förfallodatum, till exempel sex månader, ett år eller fem år. Efter det kan du lösa in din CD och spendera pengarna, använda dem för att köpa en ny CD eller investera på annat sätt. Fonder har inget förfallodatum, och du kan behålla dina pengar i ett så länge du vill.

Risken för en viss investering är intimt relaterad till hur länge du håller den. Det är också en viktig faktor för att välja mellan CD-skivor och fonder. På grund av den inneboende volatiliteten på värdepappersmarknaderna är värdepappersfonder bäst lämpade för långsiktiga investerare som har lyxen av tid. Varje kortsiktig nedgång på marknaderna – eller till och med en större krasch – kan bli irrelevant om du investeringshorisont mäts i decennier. Det är detta som har gjort fonder till en populär pensionsinvestering.

Däremot är CD-skivor i allmänhet bäst för kort- till medellångsiktiga investeringar: det vill säga investeringar på ett till fem år. Men återigen, det är inget fel med att använda CD-skivor som ett långsiktigt investeringsverktyg om du vill bygga en portfölj med mycket låg risk – du kanske bara får stå ut med låg avkastning.

Flexibilitet

Det finns två huvudsakliga nackdelar med CD-skivor. En är att de är mycket oflexibla investeringsinstrument. Du måste lämna dina pengar på CD: n för den period du har gått med på (såvida du inte har en flytande CD eller ingen straff-CD, eller någon annan exotisk typ). Annars måste du antagligen betala en ansenlig straffavgift för tidigt uttag som kan utplåna din avkastning.

Däremot är fonder relativt flexibla. Du kan i allmänhet köpa och sälja aktier i fonder så ofta du vill och ta ut dem när du vill. Du kan behöva betala en avgift för att göra det, men det är i allmänhet mindre än de straffavgifter som är förknippade med tidiga uttag från CD-skivor.

Denna flexibilitet kan vara attraktiv om du behöver komma åt dina pengar i en nödsituation. Men tänk på punkten ovan - att fonder kan förlora pengar såväl som göra det. Du kan dra ut dina pengar ur fonden när som helst, men det finns ingen garanti för att den inte har förlorat pengar sedan du köpte in den, särskilt om det var ganska nyligen.

Returnerar

Den andra nackdelen med CD-skivor är den relativt låga avkastningen de erbjuder. Detta är en funktion som de delar med andra typer av lågriskinvesteringar. Eftersom den finansiella institutionen garanterar att den kommer att betala dig en viss ränta, vill den inte erbjuda en högre ränta än den måste. Om det garanterar en för hög kurs, och den inte kan generera en tillräcklig vinst genom att investera dina pengar, kommer den att ha en förlust.

Naturligtvis är avkastningen på fonder väldigt varierande, och garanteras inte på något sätt. Även en lågriskfond kan förlora mycket av sitt värde under loppet av några veckor, och en ekonomisk kris kan påverka värdet på dina aktier negativt i många år framöver. Men under loppet av flera decennier kommer avkastningen som erbjuds av väldiversifierade fonder med all sannolikhet överstiga CD-skivornas avkastning.

Kostar

Slutligen, kom ihåg att värdepappersfonder tar ut sina investerare avgifter, inte bara en gång utan år efter år. Dessa avgifter uttrycks som fondens kostnadsförhållande, och kostnadskvoter kan variera kraftigt från fond till fond. Som du kan föreställa dig, under år då fonden inte tjänar pengar, ökar dessa avgifter bara förlusterna.

Däremot är CD-skivor ett billigt sätt att investera. Du behöver vanligtvis inte betala någon form av förskottsavgift för att köpa en CD—eller andra avgifter så länge du inte tar ut dina pengar i förtid. Det finns naturligtvis kostnader bakom kulisserna för att upprätthålla dessa konton, men de är redan redovisade i CD: ns ränta.

Poängen

CD-skivor är lågriskinvesteringar med låg avkastning som är bäst lämpade för personer som vill spara pengar på kort sikt, eller de som vill undvika någon form av risk. Fonder erbjuder högre potentiell avkastning, tillsammans med högre risker, vilket gör dem bäst lämpade för långsiktiga investerare som kan ta bort prisfluktuationer. Om du vill spara till pensionen om några decennier, kommer fonder att vara det bästa valet här. Om du vill köpa en båt om några år och redan har de flesta pengarna sparade, överväg att lägga den i en CD.