CFPB Sanctions RAM Payment & Account Management Systems

Onsdagen den 11 maj, Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), en federal övervakningsmyndighet med ansvar för konsumentskydd inom finansbranschen, slutförde en verkställighetsåtgärd mot skuldlättande betalningsprocessorer RAM Payment and Account Management Systems (AMS) samt AMS: s medgrundare, Gregory Winters och Stephen Chaya. De tillfrågade har anklagats för att olagligt inkassera skuldlättnadsavgifter, vilseleda låntagare om när nämnda avgifter skulle betalas för skuldlättnader företag, skickar olagliga förskottsavgifter till skuldlättnadsföretag och misslyckas med att återbetala pengar till konsumenter som annullerat sina studielån. överenskommelser.

CFPB har beordrat RAM Payment, AMS, Winters och Chaya att betala över 11 miljoner dollar i konsumentersättning och civila pengar påföljder, förutom att förbjuda AMS, Winters och Chaya från skuldlättnadsbetalningshantering och kontounderhåll industri.

Respondenter hittade i överträdelse av telemarketingförsäljningsregeln och konsumentskyddslagen

Enligt CFPB bröt RAM Payment och AMS mot Telemarketing Sales Rule och Consumer Financial Skyddslagen genom att hjälpa studielåne- och traditionella skuldsaneringsföretag på konsumenternas bekostnad förbi:

• Olagligt inkassering, bearbetning och utbetalning av avgifter: De tillfrågade ska ha tagit in avgifter från låntagare av studielån, varefter de tillhandahållit dessa avgifter för skuldlättnader företag innan antingen konsumenternas skulder har omförhandlats eller en betalning görs efter en ny skuld lösning. Dessutom betalade de tillfrågade också ut olagliga skuldlättnadsavgifter, som förmodligen var för "lagliga planmedlemskap" som skulle förse konsumenterna med advokater, ingick i kostnaden för skuldsaneringstjänster eller var tvungna att reglera låntagares fordringar.
• Lura konsumenter om avgifterna de betalade: De tillfrågade vilseleder också låntagare av studielån genom att uttrycka RAM-betalning och AMS skulle inte betala ut avgifter förrän skuldlättnadsföretagen hade tjänat in dem. Trots detta misslyckades de med att meddela konsumenterna när avgifter hade tjänats in innan de betalade dem.
• Betalande företag för hänvisningar: Slutligen ska de tillfrågade ha betalat olagliga provisioner till tredjepartsmarknadsföringsföretag med anknytning till både studieskuldsaneringsföretag och traditionella skuldsaneringsföretag, vilket ger dem en ström av kunder remisser.

Winters och Chaya upprätthöll också olagliga relationer med ett anslutet finansieringsbolag och flera skuldlättande företag. Paret var ägare till Account Connect Limited (ACL), som förskotterade cirka 65 % av de avgifter som vissa skuldlättnadsföretag förväntade sig att få från låntagare. ACL skulle få tillbaka dessa förskott från de betalningar som konsumenterna gjort till RAM-betalnings- och AMS-konton. Detta var en intressekonflikt, som de tillfrågade inte avslöjade genom att felaktigt uppge att RAM Payment och AMS tillhandahållit oberoende tredjepartstjänster. Dessutom höll paret olagligt pengar på låntagares konton även efter att de avbokat eller avregistrerat sig från ACL-finansierade studielånstjänster för skuldlättnader.

Som svar har de tillfrågade beordrats att återbetala 8,7 miljoner dollar till konsumenter som är inskrivna i deras studielånstjänster och betala 3 miljoner dollar i böter till CFPB. AMS, Winters och Chaya har också förbjudits från industrin för betalningsbearbetning och kontounderhåll av skuldlättnader. Samtidigt måste RAM Payment upphöra att tillhandahålla tjänster till skuldlättnadsföretag för studielån såväl som företag för skuldlättnader som får finansiering från eller ägs av en närstående företag och betala provision till tredjepartsmarknadsföringsföretag för konsumenthänvisningar, förutom att ge sitt samtycke till att CFPB: s tillsynsmyndighet går fram.

Situationen för avskrivning av studieskulder

För närvarande är det en paus med återbetalning av studielån, räntor och inkassering, som USA: s utbildningsdepartement senast förlängde till augusti. 31, 2022. Dessutom har Utbildningsdepartementet och Biden-Harris Administration förbundit sig att tillhandahålla avdrag för studielån till ett betydande antal låntagare. Förutom att förnya Public Service Loan Forgiveness-programmet (PSLF) har över 17 miljarder dollar i riktad lånelättnad redan getts till mer än 700 000 låntagare under det senaste året.

Trots dessa ansträngningar är studielåneskulder fortfarande en stor börda för många låntagare. Enligt Federal Student Aid (FSA) fanns det 43,4 miljoner odubblerade studiestödsmottagare den 30 september 2021. Från och med första kvartalet 2022 uppgår det totala saldot för studielån i USA till 1,59 biljoner dollar och är för närvarande den största formen av icke-bostadsskuld. Trycket att behöva betala av en betydande skuldbörda har haft en djupgående ekonomisk och psykologisk påverkan, och det har funnits uppmaningar till president Biden att helt avbryta studielåneskulder för alla låntagare.

Rättelse – 13 maj 2022: Den här artikeln korrigerades från en tidigare version som felaktigt antydde att RAM-betalning förbjöds från skuldlättnadsbetalningen bearbetnings- och kontounderhållsindustrin, utöver felaktig information om att det var skyldigt att sluta tillhandahålla tjänster till all skuldlättnad företag.