SECURE 2.0 Definition

Vad är SECURE 2.0?

SECURE 2.0 – så kallad eftersom den bygger på Lagen om att skapa varje gemenskap för pensionsförbättring (SECURE) från 2019— är pågående lagstiftning utformad för att avsevärt förbättra pensionssparkonton, inklusive 401(k) s och 403(b) s, i USA.

För närvarande har kammaren och senaten var sin version av SECURE 2.0. House-versionen (H.R. 2954) antogs av det organet den 29 mars 2022, med ett enormt (414-5) tvåpartistöd. Senatsversionen (S. 1770) introducerades i senaten den 20 maj 2021 och sitter kvar i senatens finanskommitté.

Förstå SECURE Act 2.0

SECURE 2.0 är något som båda kamrarna i kongressen vill se blir lag. Bipartisan stöd är invävt i båda versionerna av lagförslaget. De 103 sponsorerna av H.R. 2954 består av 55 demokrater och 48 republikaner. På senatens sida är sex republikaner och fem demokrater medsponsorer för S. 1770. SECURE 2.0 försöker uppnå tre mål: Få människor att spara mer till pensionen, förbättra pensionsreglerna och sänka arbetsgivarkostnaderna för att upprätta en pensionsplan.

En av de mest populära bestämmelserna i båda lagförslagen är att tillåta arbetsgivare att erbjuda matchande pensionsavgifter till anställda som betalar av studielån. Enligt de föreslagna reglerna skulle anställda tjäna arbetsgivarmatchningsavgifter genom att betala ut studielån istället för bidrag till företagets 401(k).

Andra identiska eller nästan identiska bestämmelser inkluderar:

• Ett sökbart nationellt register för förlorade och upphittade försvunna pensionsmedel
• Indexering individuellt pensionskonto (IRA)fångstbidrag på samma sätt indexeras vanliga IRA-bidrag
• En bestämmelse för att tillåta små ekonomiska incitament för att bidra till en 401(k)- eller 403(b)-plan
• En bestämmelse som tillåter livräntor att tillhandahålla vissa betalningar, såsom engångsbelopp och årliga betalningsökningar på mindre än 5 % per år
• Sänkning av straffavgiften för underlåtenhet att dra sig ur obligatoriska minimidistributioner (RMD) från 50 % till 25 %

Att förena båda lagförslagen till ett stycke lagstiftning kommer inte att ske utan att förhandla smärta. Även om många delar av både husets och senatens versioner av SECURE 2.0 är nästan identiska, är avsaknaden av en automatisk registrering mandat i senatens version och mindre skillnader beträffande ikraftträdandedatum och andra detaljer kommer att behöva utarbetas innan ett slutgiltigt lagförslag kommer fram.

Utsikterna för passage 2022 är dock höga. Bland de många förespråkarna i båda partierna två lagstiftare – Sen. Rob Portman (R-Ohio) och Rep. Kevin Brady (R-Texas)—har prioriterat passage. De har lovat att se igenom det innan båda går i pension i slutet av detta år.

H.R. 2954 vs. S. 1770

Bland skillnaderna mellan de två versionerna av SECURE 2.0 kan flera utgöra betydande hinder, beroende på hur uppriktig den tvåpartiska andan förblir under förhandlingarna. Dessa har inte börjat eftersom senatens version inte har godkänts i den kammaren. Bestämmelser som kan ta tid att lösa inkluderar följande:

Automatisk registrering i 401(k) s

Husets lagförslag kräver att arbetsgivare som startar en ny 401(k)-plan automatiskt registrerar anställda med en avgift på minst 3% och sedan ökar den varje år tills arbetaren bidrar med 10%. Undantag gäller även för företag med 10 eller färre anställda eller som har varit verksamma i mindre än tre år.

Senatsversionen kräver inte automatisk registrering. Det inkluderar incitament för att uppmuntra företag att implementera automatisk registrering.

Ikappbidrag

Husets lagförslag utökar 401 (k) catch-up-bestämmelserna för individer 62, 63 eller 64 från nuvarande $6 500 till $10 000 med början 2024. ENKEL Kontoregistrerade skulle tillåtas $5 000 i återhämtningsbidrag jämfört med nuvarande $3 000. Alla ikappbidrag skulle behöva göras som Roth (efter skatt) bidrag med start 2023. Slutligen skulle en bestämmelse i kammarens lagförslag tillåta att arbetsgivaravgifter är bidrag efter skatt (Roth) om arbetstagaren väljer det.

Senatens lagförslag på 10 000 $ 401(k) återhämtning skulle gälla för personer 60 eller äldre, med verkan för åren som börjar efter december. 31, 2021, och fasas inte ut vid 65 års ålder. Resten av detta avsnitt i senatens lagförslag speglar parlamentets lagförslag.

Obligatoriska minimidistributioner (RMDs)

2019 SECURE Act ändrade åldern vid vilken erforderliga minimiutdelningar, eller RMDs, från pensionskonton måste börja från 70½ till 72.

Enligt parlamentets lagförslag skulle RMD inte behöva börja förrän vid 73 års ålder med början 2022, 74 år 2029 och 75 år 2032. Ändringarna träder i kraft efter dec. 31, 2021, för alla som fyller 72 år efter det datumet.

Senatsförslaget höjer RMD-åldern till 75 år, med början 2032. Nuvarande ålderskrav skulle finnas kvar tills dess. Det skulle också avstå från RMDs för individer med mindre än $100 000 totalt på pensionssparkonton och minska straffet för att inte ta RMDs till 25% från nuvarande 50%, med verkan efter dec. 31, 2021.

Livränta

Ett alternativ för att ge en inkomstström senare i livet är en kvalificerad livränta kontrakt eller QLAC. När du köper livräntan bestämmer du när du vill att inkomsten ska börja. Det nuvarande maxvärdet som kan gå in i en QLAC är antingen $135 000 eller 25% av värdet på dina pensionskonton, beroende på vilket som är lägre.

Båda lagförslagen skulle ta bort taket på 25 %. Senatens lagstiftning skulle dock öka det högsta tillåtna beloppet i en QLAC till $200 000, justerat för inflation under kommande år. House-versionens maximum skulle förbli på $135 000.

Poängen

Även om samarbetet mellan republikaner och demokrater i kongressen fortfarande är på den lägsta nivån någonsin, är SECURE 2.0 en av de få lagar som båda sidor kan hitta en gemensam grund för.

Med undantag för oförutsedda omständigheter kommer denna lagstiftning – utformad för att förbättra pensionslivet för miljontals amerikaner – sannolikt att bli lag någon gång under 2022. Även om en akilleshäl av båda räkningarna är ett misslyckande att ta itu med Social trygghet brister, varje förbättring av andelen amerikaner med någon pensionssparplan kommer att välkomnas.