Palo Alto Networks-aktien når rekordnivån

Palo Alto Networks, Inc. (PANW) har gynnats av en världsomspännande ökning cyberattack, vilket tvingar företagsledare att avsluta år av försummelse med åldrande IT-system och godkänna generösa budgetar för att motverka dessa illvilliga krafter. Populariteten av företagets nätverk och företag säkerhetslösningar slutade slutligen en ihållande nedgång i april 2017, medan mer än ett år av sundt köptryck har lyft aktien till en all-time high.

Ännu viktigare, denna hausseartade åtgärd har ignorerat den breda sjukdomskänslan som drabbade teknikaktier under det första kvartalet, och sänkt många hushållsnamn till flera månaders låga nivåer. Motståndskraften kan fortsätta långt in i nästa decennium eftersom hacking- och desinformationskrisen fortsätter att expandera vid en snabb takt, som möjligen förutsäger den fullskaliga cyberkrigföring som förutspåtts av science fiction-författare under det senaste halvseklet. (Se även: Tekniska favoriter: AI, Chips, Big Data och Cyber.)

PANW långtidsdiagram (2012 – 2018)

Företaget offentliggjordes för 55,15 USD i juli 2012 och gick in omedelbart upptrend som toppade på $72,61 i september. Den efterföljande nedgången skar igenom börsintroduktionen i oktober och sjönk till en handelsutbud mellan det motståndsnivå och mitten av $40s. En serie från 2013 bryta ner lockade till sig ett aggressivt säljtryck och dumpade den nypräglade aktien till den lägsta någonsin på 39,08 $.

En november 2013 testa på den nivån lockade engagerade köpare som slutförde en dubbel bottenvändning som signalerade en ny uppåtgående trend. Rallyt genomborrade den höga posten efter börsnoteringen under första kvartalet 2014 och tog fart i en fartfylld framgång som lyfte företaget till marknadsledarskap. Det sunda köptrycket fortsatte in i juli 2015, när uppgången slutligen stannade några cent över $200.

En januari 2016 dubbel toppfördelning genererade ett flyktigt ämne nedåtgående trend som postade en serie lägre toppar och lägre dalar in i april 2017, när aktien bottnade på en 2,5-årig lägsta nivå. Prisåtgärder till den nivån skapade lägre toppar trendlinje som testades utan framgång under en studs in i juli, medan ett septemberutbrott genererade blandade åtgärder i slutet av året, följt av en köpökning 2018 som har lagt till mer än 60 poäng.

PANW korttidsdiagram (2017 – 2018)

Köptrycket accelererade i februari 2018, när upptrenden rensade envist motstånd vid dubbeltoppsavbrottet nära $160. Den stannade vid 2015 års högsta i april, konsoliderades nära den barriären och bröt ut den 8 maj, medan tvåsidiga åtgärder under de senaste två veckorna har inneburit nya Stöd. Trots det har rallyt inte undgått på tre månader stigande kilmönster, öka sårbarheten för en misslyckat utbrott.

Volym på balans (OBV) toppade i december 2015, fem månader efter pristoppen i juli, och gick in i en distributionsvåg som höll i den övre hälften av det långsiktiga intervallet. Köpare återvände i maj 2017, medan den efterföljande uppgången steg till rekordnivån i mars 2018, före prisutbrottet. Detta hausse divergens löstes i majutbrottet, vilket signalerar intensiv institutionell sponsring som borde stå emot säljtrycket.

Informerade markerade spelare kommer att undvika nya positioner här medan de fokuserar uppmärksamheten på kanterna av den stigande wedgen. Gapet mellan mönsterstöd och motstånd fortsätter att krympa, med mindre än 10 punkter som skiljer dessa gränser åt. Detta skapar i sin tur en sten och en hård platsuppställning, vilket tvingar fram en uppgörelse mellan köpare och säljare. Den som vinner den här ministriden kan kontrollera prisåtgärder under sommarmånaderna, med tjurar som lyfter aktien mot $250 eller björnar som slutför ett misslyckat breakout som siktar på $175. (För mer, se: Ciscos Slump Bra för Arista, andra rivaler.)

Poängen

Palo Alto Networks aktie bröt ut till rekordhöga i början av maj och handlas nu cirka 10 punkter över nytt stöd inom ett stigande kilmönster. Denna prisstruktur kan sätta stopp för köptrycket, så den säkraste vägen är att stå åt sidan och vänta på att aktien lämnar mönstret, högre eller lägre. (För ytterligare läsning, kolla in: 3 sätt att handla med cybersäkerhet 2018.)