Vänta på $170 för att köpa Facebook-aktier

Facebook, Inc. (FB) har studsat tillbaka till februaris tjurmarknad hög efter en datadelningsskandal i mars dumpade sociala media jätte 36 poäng på mindre än två veckor. Bulls hoppas nu på en bryta ut som öppnar dörren till mycket högre priser, men björnar har den kortsiktiga fördelen och kan skaka ut ett stort utbud av svaghänta aktieägare innan ett nytt trendframsteg sätter igång.

Aktien föll från högt till lågt på 36 sessioner, bottnade den 26 mars och vände högre till juni, med återresan på 48 sessioner. De V-mönster på plats efter denna bipolära åtgärd ser instabil ut och i behov av en högre låg för att stödja ett hälsosamt utbrott över $200. Som ett resultat, a dra tillbaka som testar eller fyller den 26 april glipa mellan $169 och $170 verkar troligt, med 200-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA) och en huvud och axlar halsen skär genom den nivån.

Ändå återspeglar den starka återhämtningsinsatsen in i juni ett betydande momentum som kan generera en snabb köppick in i kanalen

motstånd på $208 innan björnarna får övertaget och genererar en flervecka omkastning. Trendföljare kanske vill sitta på sina händer om det händer, i väntan på ett mer fördelaktigt handelsupplägg som kanske inte utvecklas förrän företaget rapporterar resultat för andra kvartalet den 25 juli. (Se även: Facebook känner en nypa av plattformsbuggar.)

FB långtidsdiagram (2012 – 2018)

Aktien såldes från $45 till $17,55 efter en dåligt mottagen börsnotering i maj 2012, som nådde sin botten i september. Det ägnade många månader åt att bygga en rundad grundmönster, äntligen vända högre i juli 2013 och piercingmotstånd vid börsintroduktionen i september. De upptrend läggs till uppgångar i snabb takt in i mars 2014 och lättade in i ytlig orientering som spårade stigande toppar trendlinje (röd linje) i mer än fyra år.

Flera utbrytningsförsök misslyckades medan avslag hittades Stöd vid eller nära 50-veckors EMA. Det högre låga under fjärde kvartalet 2016 signalerade en förändring i karaktär, inför ett rally som ökade motstånd i april 2017. Aktien testade nytt stöd i tre månader och tog fart i en ny uppåtgående trend som avslutade ett fyraår stigande kanal (blå nyans) efter att ha postat en all-time high på $195,32 den första handelsdagen i februari.

Nedgången in i april slutade precis vid kanalstöd nära $150, vilket gav plats för en uppgång som utvecklades i samma bana som den tidigare nedgången. I sin tur har denna prisåtgärd fullbordat ett V-format återhämtningsmönster som har skapat få stödnivåer mellan $150 och $195. Som ett resultat markerar lägre priser nu vägen för minsta motstånd, och skakar ut tjurar tills fler engagerade köpare går in för att stödja ett ihållande utbrott.

FB korttidsdiagram (2016 – 2018)

Prisåtgärder mellan oktober 2017 och mars 2018 ristade en huvud- och axeltopp med en horisontell urringning för $169. A Fibonacci rutnät sträckt över 2016 in i 2018 års upptrend ger sammanhang för detta baisseartade mönster, med huvudet och axlar sammanbrott skär genom .382 retracement nivå innan du hittar stöd vid .50 retracement. Beståndet återmonterade urringningen den 26 april, fällande kortsäljare i ett gap som kan fungera som ett magnetiskt mål under nästa tillbakadragning.

Volym på balans (OBV) toppade i november 2017 efter en ytlig men ihållande ackumuleringsvåg och vände lägre in i mars och höll sig långt över tidigare sväng låga. Köptrycket in i juni lyfte indikatorn till den högsta någonsin, vilket gav en hausseartad trend divergens som förutspår att priset så småningom kommer att spela ikapp. Detta bådar gott för ett breakout men minskar inte oddsen för en mellanliggande nedgång under de närmaste veckorna. (För mer, se: Facebook Bug öppnade sekretessinställningar för 14 miljoner användare.)

Poängen

Facebook-aktien bröt ner från ett toppmönster i mars, men återupptog halslinjen i april, inför en återhämtningsvåg som nu har nått toppnivån i februari. Denna nivå markerar motstånd, vilket höjer oddsen för en nedgång som kan testa nytt stöd runt $170. (För ytterligare läsning, kolla in: 5 anledningar till att Facebook är ett fynd.)