GE: s Breakout kan skicka aktier 15 % högre
(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)
General Electric Co.'s (GE)-aktien har hamrats under det senaste året, där bolaget har tappat nästan hälften av sitt värde, och fallit med 48 %, jämfört med en S&P 500 som bara är ned 5 %. Aktierna i det legendariska företaget börjar nu visa livstecken. Baserat på en teknisk analys av diagrammet kan aktierna stiga med cirka 15% från sitt nuvarande pris på $15.
Optionshandlare börjar ändra sin syn på General Electric och börjar bli mer hausse på namnet. Aktien hade redan hoppat 17% sedan den 9 april och stigit från cirka 12,80 $.
GE data av YCharts
Starka tekniska mönster
Diagrammet nedan visar ett kritiskt hausseartat tekniskt mönster som kallas ett omvänt huvud och axlar. I det här fallet kan det fungera som en indikation på att aktierna kommer att vara på väg uppåt, och de låga låga nivåerna på kort sikt kan till och med vara på plats. Dessutom bryter GE aktier ut och stiger över en kritisk nivå av tekniskt motstånd runt 14,70 $, samtidigt som de närmar sig en annan teknisk nedtrend, runt 15,20 $. Skulle aktier bryta den nedåtgående trenden och stiga över $15,20, har aktien en tydlig väg att fortsätta att öka till cirka $17,30. Faktum är att det finns en extern chans att GE fyller på mycket av gapet som skapades i början av 2018, från $17,30 till $19,25. Ett hopp till $19,25 skulle resultera i en ökning med cirka 29%.
Alternativ Sentiment skiftar
Optionshandlares sentiment börjar också förändras. Genom att använda de alternativ som ställts in för utgången den 21 september, har lösenpriset på 15 $ ett köp-till-samtal-förhållande på cirka 2 till 1, med 57 000 öppna köp till cirka 27 000 öppna samtal. Men antalet öppna sälj har minskat med cirka 33% från 83 000 öppna kontrakt, bara sedan mitten av april. Dessutom har antalet utlysningskontrakt ökat med cirka 38 % från cirka 19 000 öppna kontrakt. Det kan tyda på att optionshandlare överlag blir mindre baisse mot GE och ser aktier stiga i framtiden.
Affärsutsikter fortfarande grumliga
Utsikterna för bolaget är fortfarande skumma, med analytiker som inte letar efter någon intäktstillväxt under 2018 med en prognos på 121,37 miljarder dollar, medan vinsten ses sjunka med nästan 11% till 0,94 dollar per aktie. Tills företaget kan visa förbättrade utsikter för verksamheten gör det eventuella vinster i aktien svåra att upprätthålla. (För mer, se även: Kommer General Electric någonsin att återvända till tillväxt?)
De tekniska diagrammen och alternativen verkar tyda på bättre dagar kan vara i beredskap för GE inom kort, och det kan vara tillräckligt bra för nu för att hålla GE: s aktieuppgång.
Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.