3 Small Caps att köpa under fjärde kvartalet

De Russell 2000 småbolagsindex kommer att avsluta tredje kvartalet med en liten förlust, efter att ha vunnit bara en poäng i andra kvartalet, hålls tillbaka av valutamotvindar som gynnar multinationella företag framför inrikesorienterade frågor. Även handelskriget har misslyckats med att lägga ett bud under gruppen, på grund av förväntningar som kraschar obligationsräntorna kommer att signalera en ekonomisk avmattning som påverkar småbolag mer aggressivt än deras stora kusiner.

En handfull små bolag ser ut att gå högre under fjärde kvartalet trots dessa hinder, vilket belönar tålmodiga köpare med lämpliga vinster i en tuff marknadsmiljö. Det är svårt att fastställa de starkaste sektorerna på denna vinnarlista eftersom de är utspridda bland olika grupper som inkluderar mjukvara, detaljhandel och företagstjänster. Dessutom markerar många av dessa rally sunda vändningar efter fleråriga nedgångar, snarare än uppkomlingar som exploderar till nya toppar.

Kalifornien-baserad solcellstillverkare

Enphase Energy, Inc. (ENPH) kommer att dra nytta av en lag som kräver att all nybyggnation av hus i Golden State inkluderar solenergi från och med 2020. Aktien noterade en ny topp på 17,40 $ 2014 och gick in i en ihållande nedåtgående trend, och sjönk till den lägsta någonsin på 65 cent i maj 2017. Den steg till tre års högsta i juli och lättade in i ett sidledes mönster, och bröt ut i februari 2019.

Rallyt nådde 2007 års högsta i juni och bröt ut och postade en rad rekordnivåer i augusti-toppen på $35,42. Det har dragit sig tillbaka sedan den tiden och fyllt augusti. 1 glipa och testa en tidig september 50-dag exponentiellt glidande medelvärde (EMA) uppdelning. Givet denna prisstruktur kan aktien nu falla in i den smala anpassningen mellan 200-dagars EMA och breakout-nivån, vilket erbjuder en potentiell köpmöjlighet inför nästa års mandat.

Aktier i återförsäljarkedjan Sonic Automotive, Inc. (SAH) toppade på 33,10 $ 2007 efter en flerårig uppåtgående trend och sjönk till 72 cent under den ekonomiska kollapsen. Den efterföljande studsen avtog efter att ha nått mitten av tonåren sommaren 2009, vilket gav en ytlig uppgång som avstannade i mitten av $20s 2014. Den nivån markerad motstånd in i en rallyvåg i augusti 2019 som äntligen har avslutat rundresan till 12-årshögtiden.

Den uppåtgående trenden kan sikta in sig på 2001 års all-time high på $39,75 efter ett utbrott, men den köpimpulsen kan behöva vänta eftersom aktien har gått rakt upp sedan maj och är i behov av en konsolidering att skaka ut svaga händer. Det skulle kunna uppnås med en nedgång till 50-dagars EMA, som har innehållit flera tillbakadragningar sedan april. Det glidande medelvärdet stiger för närvarande från $27,50, så en relativt ytlig nedgång kan göra susen.

Skadeförsäkringsgivare Hallmark Financial Services, Inc. (HALL) noterade en 16-årig högsta på $17,62 2007 och såldes till ensiffriga under 2008 års ekonomiska kollaps. En studs in i 2010 stannade på $11,98, vilket markerade motstånd i två misslyckade breakoutförsök 2015. Aktien tog slutligen upp den nivån i juni 2019, vilket genererade en stadig ackumulering som har visat uppgångar på över 60 % i slutet av september.

Rallyt avslutade en rundresa in i 2007 års topp i augusti och bröt ut, vilket öppnade dörren till ytterligare uppsida som kan nå 30-åriga toppar i $30s och $40s. Prisåtgärder har varit engagerade i en smal men ihållande uppgång sedan augusti. 19, med en tillbakadragning till trendlinje till 18,75 $ vilket ger en blygsam köpmöjlighet. Fortsatt nackdel i 50-dagars EMA strax över $17 kan dock vara mer fruktbart för riskmedvetna dippköpare.

Poängen

Russell 2000 småbolagsindex förlorade pengar under tredje kvartalet, men en handfull indexkomponenter ser ut att ge imponerande avkastning under fjärde kvartalet.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.