Varför Broadcoms aktie är redo för större vinster

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Aktier i Broadcom Inc. (AVGO) har kämpat under större delen av det här året, men nu visar det livstecken. Bolagets aktier har stigit cirka 7 procent sedan mitten av maj, och teknisk analys tyder på att Broadcom är redo att stiga 7 % högre till 275 dollar.

Så, kanske livet utan Qualcomm Inc. (QCOM) kommer inte att vara så illa för Broadcom trots allt. Om du minns, blockerade president Trump Broadcoms bud att köpa Qualcomm av nationella säkerhetsskäl.

För att vara säker har Broadcoms aktie fortfarande en väg att gå för att återhämta sig helt. Den är fortfarande nere med mer än 9,7 procent från sin högsta nivå på ett år. Men resultatutsikterna är ljusa på kort sikt. Bolaget förväntas rapportera finansiellt resultat för andra kvartalet på torsdag efter börsens stängning. Analytiker letar efter att företaget ska säga att intäkterna steg med cirka 19 procent till drygt 5 miljarder dollar, upp från 4,201 miljarder dollar för ett år sedan. Samtidigt ökade vinsten uppskattningsvis 28,4 procent till 4,74 USD, upp från 3,69 USD per aktie för ett år sedan. I mitten av maj satsade optionshandlare hårt på att aktierna i Broadcom skulle stiga till 270 $ i mitten av juni, och aktien har rört sig i den riktningen.

(Se: Broadcom-handlare satsar på 12 % återhämtning)

AVGO data av YCharts

Hausse diagram

Det tekniska diagrammet för Broadcom tyder på att aktierna i aktien närmar sig ett genombrott, där aktierna stiger över en flermånaders nedåtgående trend som har varit på plats sedan slutet av november. Diagrammet antyder att Broadcoms aktier kan stiga till nästa motståndsnivå runt 275 dollar. Dessutom har det relativa styrkeindexet brutit ur en nedåtgående trend och indikerar att ett positivt momentum byggs upp. Volymen har också börjat stiga under de senaste handelssessionerna, en annan positiv indikator också.

Rabatt till jämnåriga

Broadcom har ytterligare en fördel som tjurarna gillar. Dess aktier handlas till 12,7 gånger beräknad vinst 2019, långt under genomsnittet för de 25 bästa företagen i iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) av 15,9. Den låga multipeln kan återspegla en viktig svaghet som kan hålla tillbaka aktien: Broadcoms resultat tillväxten per aktie förväntas bromsa in kraftigt till 3,8 procent under 2019 med en intäktstillväxt på 3,5 procent.

Analytiker ser att aktierna stiger

Även med den nedgången framför sig, är analytiker hausse på Broadcom och ser aktier stiga över 21 procent till mer än 311 USD per aktie. Av de 37 analytiker som täcker aktien bedömer nästan 92 procent att den är ett "köp" eller "överpresterar". Huruvida den haussearten är motiverad kan avgöras av Broadcoms kommande resultat, och särskilt av ledningens utsikter för resten av 2018.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skatteexpert innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.