Citigroups aktie kan återhämta sig med 10 %

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Citigroup Inc. (C) aktier kan vara redo att återhämta sig med cirka 10% baserat på en analys av tekniskt diagram. Citigroups aktie har stigit med cirka 19% under det senaste året, medan S&P 500 har ökat med 14,50%. Trots de betydande uppgångarna har banken fallit med över 9 % sedan toppnoteringen i slutet av januari.

Citigroup hade ökat med över 6% sedan den 8 maj, då värdepappersföretaget ValueAct tog en andel på 1,2 miljarder dollar i företaget. Aktierna har ökat från cirka 69 USD till dess nuvarande pris runt 72,80 USD. Den kraftiga uppgången hjälpte bankaktien att hoppa över en flermånad nedåtgående trend.

C data av YCharts

Bullish teknisk installation

Diagrammet nedan visar att Citigroup bröt ut av en tydlig teknisk nedåtgående trend, en indikation på att aktierna kan skjuta i höjden till sina tidigare toppnivåer runt 80,50 $—cirka 10,5 % på medellång sikt. I en annan hausse tecken, beståndet sätta i en solid

dubbel botten, en hausseartad omkastning mönster, cirka $66,50. Mönstret tyder på att den fyra månader långa nedgången kan vara i det förflutna. De relativ styrka index (RSI) nådde översålt förhållanden under 30 i slutet av mars och har trendat högre sedan dess, ännu en hausseartad signal.

Hausse alternativ

De lång sträcka alternativstrategi med utgångsdatum den sept. 21 tyder på att aktier i Citigroup kommer att stiga eller falla med cirka 9% från $75 lösenpris. Den kostnaden för att köpa en put and call är cirka $6,90, vilket placerar aktien i ett handelsintervall på ungefär $68 till $82. Antalet samtal uppväger säljen med ett förhållande på nästan 2 till 1, med cirka 11 000 öppna anropskontrakt till cirka 6 600 öppna säljkontrakt.

Hausseartade analytiker

Analytiker har sakta höjt sina 2018 års resultat och intäktsberäkningar. Under de senaste 30 dagarna har analytiker ökat sina vinstuppskattningar med ungefär 1,1 % och ser nu att företaget tjänar 6,47 USD per aktie, en tillväxt på 28,6 % från ett år sedan. Samtidigt har intäkterna också höjts med cirka 40 bps, till 74,31 miljarder dollar, en ökning med cirka 4 % från för ett år sedan. Av de 29 analytiker som täcker aktien 66% aktiekurs a köpa eller överträffa, medan 31% andelar en håll. Samtidigt letar analytikerna i genomsnitt efter att aktierna i Citigroup ska stiga med ungefär 14,5 % till nästan 83,30 USD.

C Prismål data av YCharts

Det verkar som att Momentum i Citigroup vänder sig äntligen från en som björnar ha kontroll över till en där tjurarna kan få försprång.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skatteexpert innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.