JPMorgans aktie kan återhämta sig till nytt rekord

Aktier i JPMorgan Chase & Co. (JPM) bryter ut baserat på en analys av tekniskt diagram, medan analytiker lyfter sitt genomsnitt prismål. Det sätter JPMorgan på att stiga cirka 8% från sina nuvarande nivåer till en ny rekordhögt, och ungefär sex gånger högre än dess finanskris låg runt $20.

Men trots optimismen för kortsiktiga vinster kanske de långsiktiga utsikterna för en fortsatt uppgång inte är hållbara. De betydande vinstvinsterna för 2018 kan smälta bort när kalendern rullar över i januari, och det kan vara den mest betydande motvinden som aktien möter.

JPM data av YCharts

Tekniskt utbrott

JPMorgan-aktien bryter ut, baserat på det tekniska diagrammet, med priset som stiger över en flermånaders nedåtgående trend. Den där bryta ut kan skicka aktier tillbaka till sina tidigare toppnivåer runt $120, ett hopp med cirka 6,5% från nuvarande pris runt $112,85. Aktien hade trendat lägre sedan toppen i slutet av januari, följt av en nedgång på cirka 11 %. Däremot fann beståndet en sund nivå på

Stöd runt 106,50 $ i slutet av mars och sedan igen i början av maj, vilket skickade aktien på en rekyl.

Dessutom relativ styrka index (RSI) har börjat trenda högre också sedan det närmade sig översålt nivåer runt 30 i slutet av mars. Sedan dess har RSI stadigt trendat uppåt, även när aktien testade de lägsta nivåerna i början av maj, en hausseartad divergens. Det skulle tyda på det Momentum flyttar tillbaka in i aktien. Dessutom, med den nuvarande RSI-nivån runt 56, har den fortfarande ytterligare att klättra innan den slår överköpt nivåer runt 70.

Upping Targets

Analytiker har höjt sina kursmål på JPMorgan med ett genomsnittligt prismål på cirka $121, vilket är upp cirka 16% sedan början av året. Men bara 48% av analytikerna har en köpa eller överträffa betyg, medan 48 % har en håll betyg, en blandad utsikt.

JPM prismål data av YCharts

Motvind

En av de största motvindarna som JPMorgan möter kan vara att vinst- och intäktstillväxten bromsas under 2019 och 2020. Analytiker förutspår att intäkterna kommer att växa med nästan 31 % 2018, men den tillväxten ses avta avsevärt nästa år till endast 7,6 % och 8 % 2020. Samtidigt ses intäkterna öka med cirka 9,6 % 2018, avta till 4 % 2019 och endast 2,9 % 2020.

JPM årliga EPS-uppskattningar data av YCharts

JPMorgan verkar ha det kortsiktiga momentumet bakom sig för att skicka aktier högre, men det kommer att behövas starka grunderna att hålla aktiekursen stigande på längre sikt.