Constellation Brands aktieåtergångar på vinstslag

Constellation Brands, Inc. (STZ) rapporterade bättre än väntat resultat innan marknaderna öppnade i morse, och aktierna är på väg högre. Ägaren till många märken av öl, vin och sprit – inklusive de populära Corona och Modelo ölfranchiserna – ser sitt lager för ett test av sina 200 dagar enkelt glidande medelvärde till $194,86. Veckodiagrammet är positivt då aktien hoppar över sin "återgång till medelvärdet" till $176,43.

Analytiker förväntade sig att Constellation Brands skulle rapportera kvartalsvis vinst per aktie på $1,72, och beaten kom in på $1,84 per aktie. Försäljningen av vissa vin- och spritmärken till Gallo för 1,7 miljarder dollar bidrog till att driva de positiva resultaten. Constellation Brands sänkte också sin värdering av sin andel i Canopy Growth Corporation (CGC), som är en pjäs inom cannabisindustrin.

Det dagliga diagrammet för Constellation Brands

Constellation Brands aktie har varit under en "dödskors"sedan aug. 8, när det 50-dagars enkla glidande medelvärdet sjönk under det 200-dagars enkla glidande medelvärdet för att indikera att lägre priser skulle följa. Detta spårade aktien från $214,41 den dagen till dess januari. 9 lägsta av $150,37.

Slutet på 160,82 USD den december. 31 var input till min proprietära analys och resulterade i årliga och halvårsvisa risknivåer på $215,75 respektive $244,05. Stängningen den 29 mars på $175,33 var den senaste input till min analys och resulterade i en månatlig värdenivå på $161,57 och en kvartalsvis riskfylld nivå på $236,96. En veckovärdenivå är $170,24.

Veckodiagrammet för Constellation Brands

Veckodiagrammet för Constellation Brands är positivt, med aktien över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $175,17. Aktien ligger också över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", på $176,45. Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning beräknas stiga till 71,81 denna vecka, upp från 63,25 den 29 mars. På Jan. 9 låg, denna läsning var 9,51, med en nivå under 10,00 vilket gör aktien "för billig för att ignorera."

Handelsstrategi: Köp Constellation Brands-aktier på svaghet till det 200-veckors enkla glidande medelvärdet på $176,44. Minska innehav på styrka till det 200-dagars enkla glidande medelvärdet på $194,87 och sedan till den årliga riskfyllda nivån på $215,75.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningarna i december. 31. De ursprungliga halvårs- och årsnivåerna kvarstår. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien redan är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktade överköpt och avläsningar under 20.00 beaktas översålt. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.