Nyckelnivåer för Netflix-aktier under första halvåret 2020

Netflix, Inc. (NFLX)-aktien stängde 2019 på 323,5 USD och stängde januari. 10 för 329,05 USD. Aktien ligger på tjurmarknadens territorium på 42,3 % över sin dec. 26, 2018 lägsta på 231,23 USD. Aktien är också inne korrektion territorium på 14,8 % under 2019 års högsta på 385,99 $ som fastställdes den 1 maj.

På längre sikt satte Netflix-aktierna sin rekordhögsta intradag på 423,20 $ redan i juni 2018. Konkurrenstrycket från nya strömmande videotjänster orsakade en nedgång på björnmarknaden med 45 % till det lägsta på 231,23 USD som publicerades i december. 26, 2018.

Börstjurarna säger att vi har varit på en tjurmarknad sedan mars 2009. Men när man tittar på upp- och nedgångar för nyckelaktier som Netflix, har det funnits två björnmarknader och två tjurmarknader sedan juni 2018.

Netflix konsoliderar den ovan nämnda björnmarknaden. Från dec. 26 som låg på 231,23 USD till det högsta på 385,99 USD fastställdes den 1 maj 2019, tjurmarknaden uppgick till 62 %. Från högsta 1 maj till det lägsta på 252,28 $ som registrerades i september. 24, 2019, var nedgången en 35% björnmarknad. Slutligen, från den sep. 24 låg till den högsta nådde den jan. 9, 2020, är ​​tjurmarknadsvinsten 36 %.

Stängningen av $323,57 den december. 31, 2019, var en viktig input till min proprietära analys. Den årliga värdenivån för hela 2020 är $314,45. Den halvårsvisa risknivån för första halvåret 2020 är 381,22 $. Den riskfyllda nivån för första kvartalet verkar omöjlig att nå ovanför diagrammen på $467,42. Den månatliga värdenivån för januari kommer sannolikt inte att testas till $261,50.

Netflix aktie är inte för värde investerare. Dess P/E-tal är 107,24, och bolaget erbjuder ingen utdelning, enligt Macrotrends. Netflix har slagit vinst per aktie (EPS) uppskattningar för sju kvartal i rad, och nästa resultatrapport är planerad till januari. 21.

Det dagliga diagrammet för Netflix

Det dagliga diagrammet för Netflix visar björnmarknaden från högst 1 maj till september. 14 låg och sedan tjurmarknaden från den sep. 14 låg till jan. 9 högt. De tre horisontella linjerna från botten till toppen är den månatliga värdenivån på $261,50, den årliga värdenivån på $314,45 och den halvårsvisa risknivån på $381,22. Det verkar som att den årliga värdenivån kommer att vara i spel hela året som en pivot eller magnet.

Veckodiagrammet för Netflix

Veckodiagrammet för Netflix är positivt men överköpt, med aktien över sitt fem veckors modifierade glidande medelvärde på $316,94. Aktien ligger långt över sina 200-veckor enkelt glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $236,35.

Den långsamma stokastiska avläsningen 12 x 3 x 3 veckor slutade förra veckan på 84,81, ned från 85,13, ​​med båda avläsningarna över det överköpta tröskelvärdet på 80,00. Observera att, vid den lägsta september 2019, var den stokastiska avläsningen 9,63, under tröskeln 10,00, vilket definierar en aktie som tekniskt sett är "för billig att ignorera."

När man har så mycket upp och ner flyktighet, det är bra att titta på Fibonacci retracement nivåer. Detta mått har minskat från det högsta i juni 2018 till det lägsta i december 2018. Observera att 61,8% retracement på $349,61 var en magnet mellan januari 2019 och juli 2019. Den 23,6% retracement på $276,32 var en stödnivå mellan sep. 20 och okt. 25. 50% retracement är $326,97 och 38,2% retracement är $304,34.

Handelsstrategi: Köp Netflix-aktier på svaghet till den årliga värdenivån på $314,45, och minska innehavet på styrka till den halvårsvisa risknivån på $381,22.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Slutkurserna för aktier i dec. 31, 2019, var input till min proprietära analys och resulterade i nya månatliga, kvartalsvisa, halvårsvisa och årliga nivåer. Varje beräkning använder de sista nio stängningarna i dessa tidshorisonter. Nya veckonivåer beräknas efter varje veckas slut. Nya månadsnivåer inträffar efter utgången av varje månad. Nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvårsnivåerna uppdateras vid halvårsskiftet. Årliga nivåer är i spel året runt.

Min teori är att nio år av volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehav på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med värden över 80.00 anses överköpta och värden under 20.00 anses vara överköpta översålt. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla", som vanligtvis följs av en minskning på 10 % till 20 % under de kommande tre till fem månaderna. En avläsning under 10,00 anses vara "för billig för att ignorera", vilket vanligtvis följs av uppgångar på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.